Netto-investeringsdefinitie
Netto-investering is het nettobedrag dat door het bedrijf is geïnvesteerd in zijn kapitaal, dat wordt berekend als de kapitaaluitgaven voor de periode minus niet-contante afschrijvingen en amortisatie voor de periode, en het geeft aan hoeveel het bedrijf investeert in het in stand houden van de levensduur van zijn activa en het bereiken van toekomstige groei in het bedrijf.
Netto-investering uitgelegd
Elk bedrijf, groot of klein, gebruikt activa om inkomsten te genereren en winst te maken. Deze activa zijn onderhevig aan slijtage tijdens de normale bedrijfsvoering. De activa verliezen in wezen hun gebruiksduur en om het bedrijf in continuïteit te houden, moet de activabasis worden aangevuld door er kapitaal in te investeren. Netto-investering is een bedrag dat het bedrijf boven de afschrijving uitgeeft om nieuwe activa te verwerven of bestaande activa te behouden.
De netto-investeringsbehoefte varieert van bedrijf tot bedrijf. Een servicegericht bedrijf, dat al zijn activiteiten uit zijn personeel haalt, heeft misschien niet veel investeringen nodig om te groeien, omdat de belangrijkste kosten bestaan uit salarissen, namelijk Opex. Aan de andere kant moet een bedrijf dat aanzienlijke inkomsten genereert uit de productie of het gebruik van intellectueel eigendom, mogelijk blijven investeren in activa voor duurzame groei.
Netto-investeringsformule
De netto-investeringsformule wordt als volgt weergegeven:
Netto-investering = kapitaaluitgaven - niet-contante afschrijving en afschrijving
Waar,
- Kapitaaluitgaven zijn het brutobedrag dat wordt besteed aan onderhoud van bestaande activa en verwerving van nieuwe activa
- Niet-contante afschrijving en amortisatie zijn de afschrijvings- en amortisatiekosten die in de resultatenrekening worden weergegeven.
Voorbeelden van berekening van de netto-investering
Hieronder vindt u voorbeelden van de berekening van de netto-investering
Voorbeeld 1
Laten we aannemen dat een bedrijf $ 100.000 aan kapitaaluitgaven in een jaar heeft uitgegeven en afschrijvingskosten van $ 50.000 op de resultatenrekening heeft.
Berekening van de netto-investering
- = $ 100.000 - $ 50.000
- = $ 50000
De netto-investering in dit geval is $ 50.000 ($ 100.000 - $ 50.000).
Voorbeeld # 2
De netto-investering kan veel beter worden begrepen door een praktijkvoorbeeld van Netflix Inc., de populaire videostreamingservice, te bestuderen. Het bedrijfsmodel van Netflix omvat het investeren in videocontent door zelf shows en filmcontent te maken en streamingrechten van de content van andere organisaties te kopen en de kijkrechten te verkopen aan zijn enorme 150 miljoen abonnees wereldwijd.
Netflix moet blijven investeren in inhoud om een bibliotheek met inhoud bij te houden om de continuïteit van betalingen van zijn abonnees te garanderen. Als de inhoud van Netflix verouderd raakt en er niets nieuws is om naar te kijken, loggen de abonnees uit bij Netflix om nooit meer terug te komen.
Hier is een momentopname van hoeveel Netflix in 2018 in zijn inhoud heeft geïnvesteerd
Bron : netflixinvestor.com
Het bedrijf heeft meer dan $ 13 miljard aan inhoudsactiva toegevoegd en meer dan $ 7,5 miljard aan inhoudsactiva afgeschreven. Met behulp van deze informatie kan de netto-investering van Netflix worden berekend zoals weergegeven in de onderstaande tabel:
Berekening van de netto-investering
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
Het bedrijf heeft een netto-investering van $ 5,5 miljard.
Opmerking : hoewel Netflix de kasstroom uit deze activiteiten beschouwt als operationeel, investeren ze zeker kasstromen, aangezien de voordelen van de rechten op content over een lange periode toenemen.Belang van netto-investering
Zoals eerder vermeld, zou elk bedrijf in zijn activa moeten investeren om zijn groei te behouden en om te voorkomen dat het ergens achterhaald raakt.
Wat zou er gebeuren als het bedrijf zijn activa blijft zweten en niet investeert in nieuwe activa? De oudere activabasis zal zeker verouderd, inefficiënt en regelmatig kapot gaan. Hierdoor zullen de productie en verkoop van het bedrijf worden beïnvloed en dit zal leiden tot uitputting van de vraag, ontevredenheid van klanten, productretouren en de uiteindelijke ondergang van het bedrijf.
Om de ondergang te voorkomen, blijven managements investeren in de bestaande activa en nieuwe activa van hun bedrijf. Investeringen in bestaande activa helpen het bedrijf om het verkoop- en winstniveau te behouden, terwijl investeringen in nieuwere activa kunnen zijn om gelijke tred te houden met de nieuwe technologieën of om een andere bron van inkomsten en winst te creëren als wordt verwacht dat het bestaande bedrijf in de toekomst verouderd raakt .
Verschil tussen bruto-investering en netto-investering
Bruto-investering is de kapitaalinvestering van het bedrijf zonder aftrek van afschrijvingen. Het vertelt ons de absolute investering die het bedrijf in een bepaald jaar in zijn activa heeft gedaan. Hoewel het aantal op zichzelf waardevol is, is het nuttig om na verrekening te analyseren of het bedrijf alleen investeert in het behoud van zijn huidige activiteiten of ook in de toekomst investeert.
Voordelen
- De netto-investering geeft het vervangingspercentage van de activa van het bedrijf aan
- Netto-investering (indien positief), helpt het bedrijf over het algemeen om in bedrijf te blijven
- Het geeft de analisten en investeerders een goed idee om te begrijpen hoe serieus het bedrijf is met zijn zaken en aandeelhouders
- Het vertelt ons over de kapitaalintensieve onderneming van het bedrijf (kapitaalintensieve bedrijven slurpen veel kapitaal op)
Gevolgtrekking
De zakenwereld is dynamisch en verandert behoorlijk snel. Het hete product van vandaag bestaat misschien niet eens morgen als het niet voldoende wordt verzorgd. Managements kunnen er niet voor kiezen om te investeren in de verbetering van hun bestaande bedrijven en om aanvullende producten te creëren om hun inkomstenbronnen te vergroten.
Neem cd / dvd-zaken. Het bedrijf is bijvoorbeeld dood vanwege de verschuiving van de videomarkt van cd / dvd naar online streaming en de verschuiving van de opslagmarkt naar draagbare opslagapparaten. De bedrijven die niet op het juiste moment in deze nieuwere technologieën hebben geïnvesteerd, zijn nu failliet.
Je moet investeringen op een strategische manier benaderen. Als algemene regel geldt dat als het bedrijf slechts zoveel investeert als het waardevermindert, dit een probleem kan zijn. Dit geldt echter mogelijk niet voor alle bedrijven. Sommige bedrijfsmodellen vereisen niet al te veel investeringen en kunnen lang doorgaan, alleen al door hun merkwaarde te behouden. Dergelijke bedrijven hebben minder behoefte aan kapitaaluitgaven, en ze kunnen met nieuwere producten op de proppen komen met minuscule investeringen in onderzoek en ontwikkeling. Het begrijpen van de strategische vereiste van netto-investering in een bedrijf is de sleutel tot het analyseren van de toekomstperspectieven van het bedrijf.
