Investeringspartnerschap

Wat is een investeringspartnerschap?

Investeringspartnerschap verwijst naar elke vorm van bedrijfseigendom waarbij ten minste 90% van al zijn investeringen wordt gehouden in financiële instrumenten zoals obligaties, aandelenfutures en opties en het overheersende inkomen dat wordt verkregen (meestal> 90%) zou verdwijnen om zulke financiële activa als bron te hebben.

Voorbeelden van investeringspartnerschappen

Hieronder staan ​​enkele voorbeelden:

  • Hedgefondsen
  • Beleggingsfondsen
  • Private equity
  • Durfkapitalisten
  • Portfoliomanagementdiensten

Voordelen van investeringspartnerschappen

  1. Vergrote rendementen - Dergelijke soorten bedrijven vallen meestal onder de categorie van alternatieve investeringsfondsen. Ze beleggen in risicovolle effecten waarin ook ruimte is voor een hoger rendementspotentieel. Daarom is er een grote kans op hogere opbrengsten door te investeren in dergelijke investeringspartnerships
  2. Minder regelgeving - Voor alternatieve beleggingscategorieën, zoals hedgefondsen, is de regelgeving ook beperkt en kunnen de fondsen naar eigen goeddunken beslissen over de manier waarop ze hun beleggingen beheren. Daarom zijn ze vrij om hun strategie te volgen om de investeerders een maximaal en optimaal rendement te geven. Er zou niet veel inmenging zijn
  3. Bijdrage aan groei - Dergelijke investeringspartnerschappen verschaffen het nodige groeikapitaal voor een bedrijf dat fondsen wil werven. Bedrijven die fondsen willen werven bij institutionele beleggers, zal deze route een haalbare optie zijn, aangezien de bedrijven kunnen voldoen aan de criteria die vereist zijn voor bepaalde deelnemingen in het bedrijf in de vorm van institutionele beleggers wanneer het voor het eerst een IPO zoekt. Bovendien kunnen sommige bedrijven de weg van het inzamelen van geld via openbare emittenten vermijden vanwege verschillende voorschriften en formaliteiten. In dergelijke gevallen kiezen ze voor het verkrijgen van financiering uit hedgefondsen via een gemeenschappelijke procedure die bekend staat als een onderhandse plaatsing.
  4. Biedt Seed and Angel Capital - Zo'n vorm van investeringspartnerschappen investeert verder in amateurbedrijven die net zijn opgestart en helpt zo de bedrijven hun groeifinanciering veilig te stellen. Gewoonlijk kopen durfkapitaalbedrijven een belang in dergelijke bedrijven en maken ze vervolgens de gepaste exit nadat het bedrijf voldoende groei heeft doorgemaakt in een tijdsbestek van 5-10 jaar.
  5. Mogelijkheid om toegang te krijgen tot complexe producten - Door te moeten investeren in een investeringspartnerschap, kan een particuliere belegger toegang krijgen door blootstelling aan gecompliceerde producten waarin hedgefondsen investeren, zoals exotische derivaten zoals credit default swaps enz. zou natuurlijk geen toegang hebben tot dergelijke producten. Alleen door geld in dergelijke partnerschappen te investeren, krijgen ze toegang tot markten voor dergelijke producten.
  6. Beheer van geld in professionele handen uitbesteden - Door geld aan dergelijke fondsen te moeten verstrekken, zouden de investeerders het geldbeheer nu uitbesteden aan professionele geldbeheerders en dus hoeft de retailbelegger zich geen zorgen meer te maken over welke aandelen hij moet kopen of verkopen, op welke markten hij moet letten. kansen enzovoort. Hij / zij is er zeker van dat hun geld nu door professionals wordt beheerd.

Nadelen van investeringspartnerschappen

  1. Geen transparantie - Vaker wel dan niet is informatie over de investeringspartnerschappen niet bekend, vooral niet als het gaat om financiële overzichten. De beleggers, hoewel geavanceerd, hebben misschien niet genoeg kennis en verblijfplaats over hoe het geld precies wordt beheerd en waar het dagelijks wordt belegd, wat meestal het geval is voor hedgefondsen. Bovendien zijn ze niet verplicht om hun prestaties en behaalde overuren of jaar na jaar openbaar te maken. Daarom ontbreekt het in dit geval aan transparantie voor het publiek over hoe hun geld precies wordt beheerd door de investeringspartnerschappen.
  2. Concurrentie voor het voortbestaan ​​van de beste - Als het om geld gaat, is het een natuurlijke neiging om naar het beste te zoeken, met betrekking tot wie het beste rendement oplevert. Daarom wordt constant gecontroleerd wie het beste presteert in een jaar op basis van historisch rendement. Daarom zouden beleggers de neiging hebben om massaal naar dergelijke fondsen te trekken die hen het beste rendement voor het geld opleveren. Financiële media belichten altijd de gegenereerde prestaties en opbrengsten. In dergelijke scenario's worden de fondsen die niet presteren op het niveau van de benchmark wel naar buiten geduwd en kunnen beleggers beginnen met aflossen en vervolgens hun geld pompen in fondsen die beter presteren.
  3. Kleine fout maakt alles weg - Er zijn gevallen geweest waarin de beste presteerder niet in de toplijsten van het komende jaar staat. Vaker wel dan niet wordt zelfs opgemerkt dat de beste hedgefondsen na een bepaalde tijd worden geliquideerd. Een verkeerde strategie of een verkeerde beweging naar de verkeerde aandelen kan de rijkdom die in de loop van de jaren is gecreëerd, tenietdoen en beleggers zullen beginnen met aflossen. Zelfs als het gaat om private equity en venture capital: als ze investeren in bedrijven die het momenteel niet goed doen zoals ze ooit waren, zal ook hun waardering worden verlaagd. Dit heeft invloed op het rendement van PE- en VC-fondsen.

Beperkingen

Hedgefondsen en durfkapitaalfirma's zoeken doorgaans alleen financiering van geaccrediteerde en ervaren beleggers en kleine particuliere beleggers kunnen mogelijk niet in hen beleggen.

Gevolgtrekking

  • Investeringspartnerschappen bieden de neiging om de nodige groeifinanciering te verstrekken aan de ondernemingen die dit nodig hebben, afgezien van het helpen van investeerders om een ​​geweldig rendement te behalen op de investeringen die ze hebben gedaan. Deze partnerschappen zorgen ongetwijfeld voor meer efficiëntie op de financiële markten door onconventionele posities in de markt in te nemen, zoals shortposities.
  • Ze investeren ook in exotische producten waar de leek-investeerder niet veel informatie over zal hebben. Het gebrek aan transparantie in dergelijke investeringspartnerschappen zal investeerders echter in het duister houden, vooral met betrekking tot de financiën van het bedrijf.
  • Verder zal de hevige concurrentie de zwakkeling verdrijven, aangezien beleggers proberen terug te betalen van dergelijke verliesgevende beleggingsondernemingen. Er zijn echter investeringspartnerschappen geweest die enorme rijkdom hebben opgebouwd voor de investeerders en de gemeenschap als geheel.