Prospectus van rode haring

Red Herring Prospectus Betekenis (RHP)

Red Herring-prospectus verwijst naar het voorlopige prospectus dat door het bedrijf bij SEC wordt ingevuld, in het algemeen met betrekking tot de beursgang door het bedrijf dat de informatie bevat over de werking van het bedrijf, maar geen details bevat van de prijzen waartegen effecten worden uitgegeven en hun aantal.

In rode letters wordt bekendgemaakt dat het bedrijf niet zal proberen de effecten te verkopen vóór de goedkeuring van de SEC en vandaar de naam 'Red Herring' .

Laten we eens kijken hoe dergelijke informatie wordt bekendgemaakt in het Red Herring Prospectus van Twitter, Inc. De informatie in dit voorlopige prospectus is niet volledig en kan worden gewijzigd. Deze effecten mogen niet worden verkocht totdat de registratieverklaring die is ingediend bij de Securities and Exchange Commission van kracht is. Dit voorlopige prospectus is geen aanbod tot verkoop, noch streeft het naar een aanbod om deze effecten te kopen in enig rechtsgebied waar het aanbod of de verkoop niet is toegestaan.

Niet alleen het oorspronkelijke prospectus, maar ook de volgende ontwerpen die aan de SEC worden voorgelegd voor het verkrijgen van de goedkeuring voor openbare publicatie, kunnen op de brede termijn worden opgenomen, Red Herring.

Brede inhoud van het prospectus van rode haring (RHP)

  1. Algemene definities en afkortingen
  2. Doel van het probleem
  3. Risicofactoren
  4. Over het bedrijf
  5. Juridische en andere informatie
  6. Openbaarmaking van een optieovereenkomst
  7. Underwriter's commissie en kortingen
  8. Promotiekosten
  9. Netto-opbrengst naar het uitgevende bedrijf
  10. Balans
  11. Inkomstenoverzichten van de afgelopen 3 jaar, indien beschikbaar
  12. Namen en adres van alle functionarissen, directeuren, verzekeraars en aandeelhouders die 10% of meer van de momenteel uitstaande aandelen bezitten
  13. Kopie van de acceptatieovereenkomst
  14. Juridisch advies over de kwestie.
  15. Kopieën van de statuten.

Waar kan een investeerder een RHP vinden?

  • De website van het bedrijf
  • De website van de SEC - www.sec.gov
  • De website van de merchant banker.

Betekenis van Red Herring Prospectus

  • Bedrijven die zich voor het eerst op de beurs willen noteren, bieden hun aandelen doorgaans niet rechtstreeks aan tegen een vooraf bepaalde prijs. Sommige voorschriften vereisen dat ze het boekvormingsproces doorlopen.
  • Ze stellen een prijsklasse vast voor hun bod, roepen biedingen van investeerders op en op basis van de verkregen biedingen verzamelen ze alle informatie en komen ze tot een biedprijs. Dit maakt het noodzakelijk om het prospectus voor rode haring uit te geven.
  • Een bedrijf dat een beursgang lanceert, weet niet echt tegen welke prijs het aandelen kan verkopen. Het mag hoogstens het totale bedrag kennen dat het nodig heeft voor het runnen van het bedrijf, kapitaaluitbreiding, het afschrijven van overtollige schulden van de balans, enz.

Waarom zouden bedrijven voor RHP moeten kiezen?

Voor beursgenoteerde bedrijven zijn er veel wettelijke vereisten waaraan een bedrijf moet voldoen aan de wisselcommissie, dus er zou veel informatie over dergelijke bedrijven beschikbaar zijn die beleggers zal helpen om gedegen investeringsbeslissingen te nemen.

Maar met betrekking tot niet-beursgenoteerde bedrijven die voor het eerst naar de beurs gaan, zouden beleggers geen informatie hebben op basis waarvan ze beslissingen kunnen nemen.

Dit is de reden dat RHP is geïntroduceerd.

Daarom zal een bedrijf dat naar de beurs wil, eerst de RHP indienen. De SEC neemt het prospectus door, stelt vragen in geval van twijfel en zoekt opheldering. Hierna vindt het goedkeuringsproces plaats.

Voordelen

  1. Het fungeert als een bron van informatie met betrekking tot het aanbod waartoe het bedrijf beslist.
  2. Het bevat belangrijke informatie over:
    • het bedrijf
    • de financiële toestand van het bedrijf
    • informatie met betrekking tot de wijze van besteding van de opbrengsten
    • jaarrekening van het bedrijf
    • leidinggevend personeel van het bedrijf
    • meerderheidsaandeelhouders (die 10% of meer van de aandelen bezitten)
    • onopgeloste geschillen van het bedrijf
    • risicofactoren
    • en andere passende informatie van het bedrijf die investeerders helpt om weloverwogen beslissingen te nemen.
  3. Als beleggers afwijkingen opmerken, kunnen ze hetzelfde aan de SEC melden.

Andere belangrijke punten over RHP

  1. Red Herring-prospectus (of RHP ) is een initieel prospectus dat door het bedrijf is ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) en wordt beschouwd als de eerste stap naar het aantrekken van kapitaal via Initial Public Offering (IPO).
  2. Hoewel het de details van de prijs, het aantal aangeboden aandelen, de coupon van de uitgifte of de omvang van de uitgifte niet onthult, heeft het de details over de werking en financiële positie en status van het bedrijf.
  3. Een prospectus met rode haring wordt na goedkeuring door de SEC meestal het definitieve prospectus van de onderneming en kan worden gebruikt om beleggingen te zoeken en heeft dus dezelfde aansprakelijkheid als die van een normaal prospectus.
  4. Verschillen tussen het prospectus van rode haring en het prospectus zullen in het prospectus onder de aandacht worden gebracht.
  5. Zoals hierboven vermeld, bevat het niet de hoeveelheid en prijs van effecten die door het bedrijf worden aangeboden.
  6. De openbare aanbieding van aandelen kan pas worden voltooid nadat het definitieve prospectus zou zijn opgesteld en verspreid, dat de prijs en het aantal uitgegeven aandelen zal bevatten.

Kortom, in het prospectus van Red Herring vermeldt het bedrijf alleen het totale bedrag dat het van plan is op de markt te halen, zonder details zoals de prijs waartegen de aandelen zullen worden uitgegeven of het aantal aandelen dat het bedrijf voorstelt uit te geven aan de markt. openbaar.

Beleggers dienen belangrijke onthullingen te bekijken, zoals de activiteiten van het bedrijf, de financiële gegevens, vergelijking met de concurrenten in de branche, verschillende risicofactoren die het bedrijf kunnen bedreigen, hoe het bedrijf het aldus opgehaalde bedrag wil gebruiken, enz. belang van de investeerders om de RHP volledig te lezen, de inhoud te begrijpen en vervolgens tot een conclusie te komen.