Grondstof versus eigen vermogen

Verschil tussen grondstoffen en eigen vermogen

Het belangrijkste verschil tussen grondstoffen en eigen vermogen is dat grondstoffen het ongedifferentieerde product zijn waarin de investeerders investeren en de commodity-contracten de vaste vervaldatum hebben, terwijl het eigen vermogen verwijst naar het kapitaal dat door de investeerders is geïnvesteerd om de eigendom van de onderneming verwerven en de contracten in het eigen vermogen hebben geen vervaldatum.

Beide zijn activaklassen die door beleggers over de hele wereld worden verhandeld om winst te genereren of een beter rendement op investeringen te behalen. Het verschil zit hem echter in de manier waarop ze worden gekocht of verkocht, voornamelijk vanwege de inherente eigenschappen die ze kenmerken.

Wat is een handelsartikel?

De grondstof wordt niet verhandeld zoals fysieke holdings, maar is gebaseerd op contracten voor een bepaalde tijdsduur. Deze contracten hebben een aantal gedefinieerde normen, zoals toekomstige prijs, tijdsduur en hoeveelheid. Een belangrijk punt om op te merken is dat deze handelsposities contracten zijn die slechts voor een bepaalde periode geldig zijn. Daarbuiten vervallen ze en zijn ze waardeloos.

Goudfutures met een contract van 1 maand voor $ 100, bijvoorbeeld, verloopt over 1 maand. Ervan uitgaande dat de vervaldatum de eerste van de volgende maand is, zullen na deze datum alle openstaande posities in het contract sluiten en zal het ophouden te bestaan ​​vanaf de tweede wanneer een nieuw contract voor de volgende maand op de beurs wordt verhandeld.

Wat is eigen vermogen?

Aandelen zijn meer een belegging waarbij een belegger meer geïnteresseerd is in de lange termijn horizon dan in de dagelijkse bewegingen op korte termijn en dus op zoek is naar een veel beter en minder volatiel rendement. Een aandeelhouder is als een eigenaar van het bedrijf die stemrecht heeft, in de winst deelt en ook winst maakt door de waardestijging van de aandelen tijdens de aanhoudingsperiode. Investeringen in aandelen zijn voornamelijk beursgenoteerde bedrijven zoals Infosys, TCS, Tata Motors, enz.

Aan de andere kant kan commodity-handel plaatsvinden op basis van elk product, zoals consumptie - goud, tarwe, suiker of niet-consumptie, zoals weercontracten. Ongeacht het soort grondstof is het handelsmechanisme hetzelfde - via standaardcontracten die geldig zijn voor een bepaalde duur die ophouden te bestaan ​​na de vervaldatum.

Infographics voor grondstoffen versus aandelen

Belangrijkste verschillen tussen grondstoffen en aandelen

De belangrijkste verschillen zijn als volgt -

# 1 - Aard van het product

  • Commodity verwijst naar een basis- en ongedifferentieerd product zoals maïs, aardappel, suiker. Ze werden voornamelijk ingevoerd om verliezen als gevolg van onverwachte marktbewegingen als gevolg van onvermijdelijke en onvoorziene omstandigheden af ​​te dekken en te beperken. Beschouw bijvoorbeeld het geval van een boer met korenvelden. Hij verwacht dat zijn product (maïs) over drie maanden verkoopklaar is. Laten we voor ons begrip aannemen dat de prijs van maïs voor een termijncontract van drie maanden wordt verhandeld tegen 500 per eenheid en dat de huidige spotprijs 400 per eenheid is. De landbouwer kan zijn positie afdekken door middel van een termijncontract van drie maanden en onzekerheid vermijden als gevolg van een verandering in het evenwicht tussen vraag en aanbod, zoals een afname van de vraag als gevolg van een vertragende groei of een toename van het aanbod door een verminderde productie, wat uiteindelijk van invloed kan zijn op de verkoopprijs.Vandaar dat een commodity-contract producenten helpt bij het beperken van neerwaartse risico's als gevolg van onvermijdelijke omstandigheden.
  • Eigen vermogen is daarentegen in feite eigendom van een beursgenoteerd bedrijf of een bedrijf. Een investeerder kan worden beïnvloed door de groei en het winstpotentieel van een bedrijf. Hij kan in het bedrijf investeren door wat eigen vermogen te kopen (volgens de risicobereidheid), waardoor hij een deel van de winst kan claimen. In tegenstelling tot commodity trading zijn er geen contracten, en een investeerder kan het eigen vermogen aanhouden zolang hij dat wil, het bedrijf is nog steeds beursgenoteerd. Een aandeleninvesteerder die Infosys-aandelen houdt, kan deze bijvoorbeeld blijven houden zolang het bedrijf solvabel is en aan de effectenbeurzen genoteerd is. Gedurende deze periode heeft de belegger stemrecht en claimt hij te delen in de winst in de vorm van dividenden.

# 2 - Handelsmechanisme

  • Aandelen en grondstoffen verschillen sterk in het mechanisme van hun transacties. Grondstof kan worden verhandeld door posities in te nemen aan de korte kant of long te gaan via futures op de beursgenoteerde beurs en forwards op de OTC-markt. Deze contracten zullen van dag tot dag worden verhandeld en daarom zal de prijs dynamisch zijn op basis van de beschikbare informatie.
  • Aandelen daarentegen zijn als een investering voor langere tijd. Hier zijn de beleggers meer geïnteresseerd in de stabiele rendementen die niet worden begrensd door een tijdshorizon, en daarom is er geen concept van de vervaldatum. Beleggers investeren hun geld in aandelen door aandelen te kopen en deze in ontvangst te nemen. Ze kunnen hun leveringsposities echter afdekken via opties en futures om korte periodes van hoge volatiliteit te doorstaan.

Vergelijkende tabel

BasisGemeengoedEigen vermogen 
Aard van het productGrondstof verwijst naar een basis- en ongedifferentieerd product waarop handelaren kunnen investeren of posities kunnen innemen.Eigen vermogen verwijst naar een investering of een vorm van kapitaal die wordt geïnvesteerd in een bedrijf of een beursgenoteerde entiteit om eigendom te verwerven en te delen in de winst.
BruikbaarheidDit zijn kortetermijntransacties die voornamelijk worden gebruikt voor hedging om verliezen te beperken of om snelle winsten te maken op basis van speculatieve weddenschappen.Dit zijn voornamelijk langetermijninvesteringen om eigenaarschap en winstaandeel te verwerven voor een opkomend of groeiend bedrijf voor levensonderhoud op lange termijn.
Mechanisme van handel Deze worden voornamelijk verhandeld op grondstoffenbeurzen via futures- en optiecontracten.Deze worden op effectenbeurzen verhandeld via verschillende middelen, zoals termijncontracten en optiecontracten, maar voornamelijk via levering.
TijdGrondstoffen worden voornamelijk verhandeld via contracten. Deze contracten worden geprijsd op basis van toekomstige prijzen voor een bepaalde periode waarna ze aflopen en zijn waardeloos.Het eigen vermogen blijft langdurig genoteerd aan de effectenbeurzen. De respectieve bedrijven kunnen door economische cycli van expansie of recessie gaan, maar hun aandelen kunnen op de beurs blijven noteren.
Voorbeelden Suiker, tarwe, goud, zilver, katoen, weercontractenBeursgenoteerde bedrijven zoals Infosys, Reliance, enz .;

Gevolgtrekking

Zowel grondstoffen als aandelen zijn verschillende mechanismen waarmee beleggers winst en een goed rendement op hun beleggingen willen genereren. Deze activaklassen verschillen echter in het mechanisme waarin ze worden verhandeld. Aangezien commodity-contracten alleen het nemen van posities mogelijk maken en geen eigendom in de onderliggende waarde verlenen, worden ze voornamelijk gebruikt door handelaren of speculanten om snel winst te maken.

Aandelen daarentegen bieden eigendom zonder een tijdgebonden contract of enige aansprakelijkheid en zijn daarom populair bij langetermijnbeleggers. Het is zelfs misschien wel de meest populaire beleggingscategorie met stabiele, minder volatiele en betere rendementen voor beleggers over de hele wereld.