Wat is systematisch risico?
Systematisch risico wordt gedefinieerd als het risico dat inherent is aan de hele markt of het hele marktsegment, aangezien het de economie als geheel beïnvloedt en niet kan worden gediversifieerd en daarom ook bekend staat als een 'niet-diversificeerbaar risico' of 'marktrisico' of zelfs "Volatiliteitsrisico."
Soorten systematisch risico
De verschillende soorten staan hieronder vermeld
- Renterisico : het verwijst naar het risico dat voortvloeit uit de verandering van marktrente en is van invloed op vastrentende instrumenten zoals obligaties
- Marktrisico : het verwijst naar het risico dat voortvloeit uit veranderingen in de marktprijs van effecten die een aanzienlijke daling veroorzaken in het geval van een beurscorrectie
- Wisselkoersrisico : het komt voort uit veranderingen in de waarde van valuta's en beïnvloedt bedrijven met een aanzienlijke blootstelling aan valutatransacties
- Politiek risico : het is voornamelijk te wijten aan politieke instabiliteit in welke economie dan ook, en het beïnvloedt zakelijke beslissingen
Systematisch risico voorbeeld
Voorbeelden van systematische risico's die de hele economie zouden treffen, zoals beschreven onder de verschillende typen, worden geïllustreerd met het voorbeeld hieronder.
Hoe is het nuttig om systematisch risico te analyseren?
# 1 - Holistische kijk
Dit zou vervolgens de hele economie in overweging nemen, en de analist zou een beter beeld krijgen, aangezien dit een holistisch beeld van de hele economie geeft. Het zou dienen als een maatstaf voor het risico van de hele economie dan het risico dat inherent is aan elke sector afzonderlijk te moeten ontdekken
# 2 - Helpt bij het begrijpen van niet-diversifieerbare risico's
Het is door inzicht te hebben in het systematische risico dat de economie zou beïnvloeden; de belegger zou de neiging hebben om een idee te krijgen van de omvang van zijn portefeuille die wordt blootgesteld aan niet-diversifieerbare risico's in de economie. Door dit te doen, zou hij / zij een goed gevoel of begrip hebben voor de volatiliteit die zou worden veroorzaakt in de portefeuille als gevolg van een dergelijke gebeurtenis die de markt als geheel zou beïnvloeden
# 3 - Helpt bij risico-identificatie
Risicospreiding vormt vervolgens de basis van verzekeringen en ook die van beleggen. De aanwezigheid van systematisch risico heeft gevolgen voor alles tegelijkertijd. Door een probabilistische benadering te volgen van de impact ervan op de risicoprofilering van de portefeuille van de verzekeringsmaatschappijen, helpt deze benadering om risico's beter te begrijpen en te identificeren. Hoewel systematisch risico niet kan worden verminderd door diversificatie, komt het wel een lange weg om risico's te begrijpen en te identificeren
# 4 - Helpt bij het begrijpen van gevolgen
Aangezien systematisch risico de hele economie beïnvloedt, helpt het om de onderlinge verbanden en gevolgen te begrijpen. Toen bijvoorbeeld de woninghypotheek in 2007 barstte, werd het systematische risico dat daar verstrikt was in het hele land, en deze liquiditeitscrisis had gevolgen voor de financiële markten, die op hun beurt andere economieën troffen en leidden tot een scherpe daling van de handel en investeringen op een mondiaal niveau. basis.
Nadelen
# 1 - Massale impact
In tegenstelling tot sectorspecifieke risico's, treft dit soort risico's iedereen. Bedrijven kunnen vertragen, de kapitaalinstroom kan afnemen en er kunnen banen worden geschrapt. Dergelijke risico's hebben dus gevolgen voor de hele economie en kunnen leiden tot een wereldwijde vertraging als de neerwaartse trend zich ook uitbreidt naar andere landen
# 2 - Moeilijk om sectorspecifiek risico te bestuderen
Het beschouwt de hele economie; het zou erg moeilijk zijn om de impact hiervan op verschillende sectoren, aandelen en bedrijven op een geïsoleerde manier te beschouwen. Er kunnen sectorspecifieke risico's en factoren zijn die van invloed zijn op deze bedrijven, en om daar een beter begrip van te hebben; het wordt essentieel om ze geïsoleerd te bestuderen dan de holistische visie te beschouwen
# 3 - De omvang van de impact kan verschillen
Hoewel een niet-diversifieerbaar risico een systematisch risico is, van invloed is op de hele economie, kan de omvang van de impact verschillen binnen het bedrijf en ook tussen sectoren. Hier wordt het essentieel om deze sectoren te begrijpen en te bestuderen met een andere kijk dan die van de hele economie
Beperkingen
- Hoewel systematische risico's gevolgen hebben voor de hele economie, kunnen de schaal en de omvang ervan verschillen tussen sectoren, en daarom wordt het cruciaal om ze afzonderlijk te bestuderen. Systematisch risico zelf geeft in een dergelijk scenario wellicht geen volledig beeld voor de analist. Het kan zijn dat hij / zij sectorspecifiek gedrag en factoren die daarop van invloed zijn, moet analyseren.
Gevolgtrekking
- Omdat systematisch risico niet diversifieerbaar is, heeft het gevolgen voor alle sectoren, aandelen, bedrijven enz. En, in wezen, de hele economie. Het helpt iemand om de blootstelling te meten door een holistische kijk op de risico's die inherent zijn aan de economie.
- Een dergelijk risico is gevaarlijk voor de economie, terwijl hetzelfde, wanneer het hoogtij viert, een aanwijzing kan zijn voor een vertragende economie, een traag bedrijf dat waarschuwt voor een op handen zijnde recessie. Het heeft een grootschalige impact en de repercussies verspreiden zich vaak van de ene sector naar de andere of zelfs van de ene economie naar die van de andere, wanneer ze onderling met elkaar verbonden zijn.
- Om het risico dat inherent is aan een specifiek bedrijf of sector te meten en te begrijpen, moet men ze echter afzonderlijk bestuderen, en systematisch risico kan in dit opzicht misschien niet veel helpen.
- Desalniettemin komt het een lange weg bij het helpen begrijpen van de blootstelling en de enorme klap die de portefeuille kan krijgen in het geval dat wordt veroorzaakt door systematisch of niet-diversifieerbaar risico, en wordt het dus een essentieel instrument voor risicobeheer. Het heeft ook gediend als basis voor verschillende waarderingsmodellen zoals het Capital Asset Pricing Model (CAPM).
