Investeringsbankieren in Hong Kong

Overzicht van investeringsbankieren in Hong Kong

Investeringsbankieren in Hong Kong - Als u ooit investeringsbankieren in Hong Kong wilt gaan doen, dan is dit een gids die u veel zou helpen. Mogelijk hebt u veel vragen over de markt, over het sollicitatiegesprek, over de geschiktheidscriteria en over de vergoedingsstructuur.

In dit artikel zullen we al deze factoren onderzoeken en u een gedetailleerd overzicht geven.

Bekijk de volgorde van het artikel -

    Bent u nieuw bij Investment Banking, bezoek dan zeker dit startpunt: Investment Banking

    Marktoverzicht van investeringsbankieren in Hong Kong

    Hong Kong is het centrum van investeringsbankieren in China. Daarom komen de meeste investeringsbankiers naar Hong Kong om hun carrière op het gebied van investeringsbankieren op te bouwen.

    Daar zijn twee redenen voor.

    Ten eerste zijn er de afgelopen jaren nogal wat vermogende mensen in Hong Kong gaan wonen en die willen hun geld in de juiste investeringsfondsen investeren.

    Ten tweede is er een overlap tussen private banking en investment banking in Hong Kong.

    Als gevolg hiervan proberen alle zakenbanken hun hart om zelfs private banking-klanten te winnen. Het belangrijkste doel van deze investeringsbanken is om een ​​cluster van supervermogende mensen te creëren en een pool van investeerders te creëren die nu en in de nabije toekomst kunnen worden bijgestaan.

    Er zijn 3 topindustrieën in Hong Kong waar investeringsbanken mee te maken hebben: natuurlijke hulpbronnen, onroerend goed en bouw (ook wel "infrastructuur" genoemd) en gediversifieerde consumentenproducten.

    In het nabije verleden kregen IPO-deals een prominente plaats. Omdat veel bedrijven in China naar de beurs gingen en hulp nodig hadden om dingen voor elkaar te krijgen. Maar de dingen zijn ten goede veranderd. En samen met IPO-deals, hebben investeringsbanken in Hong Kong M & A-deals gesloten en DCM (Debt Capital Market) is in opkomst.

    Als we kijken naar het proces van het sluiten van deals in DCM, ECM of M&A, is er niet veel verschil. Maar als je het hebt over due diligence, in Hong Kong is dat enorm. Due diligence wordt zelfs meer gewaardeerd dan de VS en Europa.

    Als een bank bijvoorbeeld besluit om een ​​deal te sluiten met een bedrijf, zal er eerst een eerste ronde van ijver plaatsvinden waarbij het managementteam, hun besluitvormingsproces, de aanwerving, de beslissingen van de CEO en hoe deze het bedrijf hebben beïnvloed grondig worden gecontroleerd. . Maar dat is niet alles. Er zou een tweede ronde van due diligence plaatsvinden, zelfs als er überhaupt geen discrepanties werden gevonden.

    Investeringsbankdiensten in Hong Kong

    Zoals u kunt zien dat investeringsbankieren in Hong Kong in ontwikkeling is, kunnen we enkele belangrijke diensten die investeringsbanken in Hong Kong aanbieden van bovenaf bekijken. Laten we eens kijken -

    Debt Primary Market Services:

    Toen Basel III werd geïmplementeerd, kunnen banken geen balansfinanciering verstrekken en zijn ze duurder. Als gevolg hiervan zijn de schuldkapitaalmarkt en de securitisatie gestegen. Op de primaire schuldmarkt worden deze diensten aangeboden -

    • Rechtsbijstand
    • Structurerend advies
    • Transactie-uitvoering
    • Gidsen voor financiële modellen
    • Trek een grote pool van investeerders aan
    • Contacten onderhouden en onderhandelen met ratingbureaus enz.

    Equity Capital Markets (ECM) diensten:

    ECM is een van de belangrijkste diensten die worden aangeboden door investeringsbanken in Hong Kong. Laten we eens kijken naar het scala aan services dat ze aanbieden onder ECM -

    • Eigen vermogen: onder het eigen vermogen bieden ze aandelenplaatsingen, vervolgaanbiedingen, beursintroducties (IPO's), blokhandel en inkoop van eigen aandelen, monetarisering, claimemissies enz.
    • Gestructureerde aandelen: onder structuuraandelen bieden deze investeringsbanken hedges, embedded equity-leningen, collared leningen, terugkopen, termijnaankopen, enz.
    • Equity-linked securities: in het kader hiervan bieden de banken omruilbare obligaties, converteerbare preferente aandelen, converteerbare obligaties, verplicht converteerbare en omwisselbare obligaties, enz.
    • Hybriden: Onder hybriden zijn er twee diensten die deze banken aanbieden: het aanbieden van achtergestelde schulden en preferente aandelen.
    • Bedrijfsvermeldingen

    Projectfinanciering:

    De zakenbanken in Hong Kong bieden ook weinig diensten aan onder projectfinanciering -

    • Financieel advies voor mezzanine-schuld, eigen vermogen voor alle grote projecten, enz.
    • Financiële structurering
    • Gevoeligheids analyse
    • Risico-evaluatie en beperking van risicobeperkende strategieën
    • Financiering in meerdere tranches, waaronder multilaterale financiering en ontwikkeling enz.

    Hefboomwerking en acquisitie van financiële diensten:

    Investeringsbanken in Hongkong zorgen voor hun klanten door hen de volgende diensten aan te bieden onder hefboomwerking en overnamefinanciering:

    • Overname financiering
    • Hefboomfinanciering
    • Uitkoop met hefboomwerking
    • Management buy-out
    • Publieke naar private financiering
    • Capex-financiering
    • Mezzanine-financiering
    • Overbruggingsfinanciering etc.

    Gestructureerde handels- en goederenfinancieringsdiensten:

    Onder deze noemer bieden banken de volgende diensten aan:

    • Pre-export financiering
    • Documentaire kredieten en verzamelingen
    • Repo financieringsstructuur
    • Financiering voor import en export
    • Valuta-afdekkingsproducten enz.

    Financieringsdiensten voor onroerend goed:

    Zoals hierboven vermeld, investeren investeringsbanken in Hong Kong veel in onroerend goed en bieden ze oplossingen voor infrastructuurfinanciering.

    Lijst met topinvesteringsbanken in Hong Kong

    Het volgende is een lijst met de beste investeringsbanken in Hong Kong. Deze lijst wordt verstrekt door Global Banking & Finance Review (GBFR) -

    • Banco Santander, SA
    • Bank of China
    • Bank van Oost-Azië
    • China Construction Bank
    • Citibank
    • Citic Ka Wa Bank
    • Commerzbank
    • Dah Sing Bank
    • DBS Bank
    • Depfa Investment Bank Limited
    • Eerste Metro International Investment Company Limited
    • Flemings Investeringsbank
    • Fortis Bank
    • Fubon Bank
    • Hang Seng Bank
    • HSBC
    • ICBC Azië
    • Kookmin Bank
    • Lank Bank of Taiwan, Co., Ltd.
    • Mevas Bank
    • Nanyang Commercial Bank
    • Openbare Bank
    • Royal Bank of Scotland PLC
    • Shanghai Commercial Bank
    • Standard Chartered Bank
    • Svenska Handelsbanken
    • Tai Sang Bank Limited
    • Taiwan Cooperative Bank, Ltd.
    • Toronto Dominion Bank
    • UCO Bank
    • United Commercial Bank
    • Westpac Banking Corporation
    • Wing Lung Bank
    • Woori Bank

    Volgens asianbankingandfinance.net is hier een lijst met topbanken in Hong Kong op basis van de waarde van de totale activa -

    1. Hong Kong and Shanghai Banking Corporation (HSBC) [Waarde van de totale activa: $ 5,6 biljoen]
    2. Bank of China [Waarde van de totale activa: $ 1,68 biljoen]
    3. Hang Seng Bank [Waarde van de totale activa: $ 975 miljard]
    4. Standard Chartered Bank [Waarde van de totale activa: $ 853 miljard]
    5. The Bank of East Asia [Waarde van de totale activa: $ 611 miljard]
    6. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) [Waarde van totale activa: $ 404 miljard]
    7. DBS Bank [Waarde van totale activa: $ 279 miljard]
    8. Nanyang Commercial Bank [Waarde van de totale activa: $ 239 miljard]
    9. Wing Hang Bank [Waarde van de totale activa: $ 187 miljard]
    10. CITIC Bank International [Waarde van totale activa: $ 171 miljard]

    Wervingsproces

    Het rekruteringsproces in Hong Kong is iets anders dan in andere landen, omdat er weinig factoren zijn die de hele rekrutering bij investment banking in Hong Kong beheersten. Laten we deze factoren eens bekijken -

    • Wonen in Hong Kong is absoluut noodzakelijk: je hebt het misschien nog niet gehoord, maar het is waar. Als je Hong Kong op het oog hebt en een carrière in investeringsbankieren wilt opbouwen in Hong Kong, moet je in Hong Kong blijven. Daar zijn twee redenen voor. Ten eerste, als je hier blijft, leer je meer over de cultuur die je tijdens interviews zal helpen. En ten tweede zou je door hier te blijven redelijk goed en behoorlijk intensief kunnen netwerken. Dus pak je koffers en zoek een plek om te verblijven in Hong Kong - het kan een hostel zijn, een Airbnb-kamer of een gedeelde kamer met een van je vrienden.
    • Netwerken is vereist: als je ooit hebt gehoord dat je in Azië niet hoeft te netwerken voor investeringsbankieren in Hong Kong, weet dat het niet de juiste informatie is. Omdat de interviews hier erg ongestructureerd zijn in vergelijking met de VS of Europa, moet je hier behoorlijk intensief netwerken. Intensief netwerken betekent mensen persoonlijk ontmoeten als en wanneer dat nodig lijkt. Alleen koud bellen en koud e-mailen zullen niet voldoende zijn.
    • Stages: Tegenwoordig is de concurrentie hevig en niemand staat klaar om een ​​centimeter te verlaten. Op dit moment is het een must om stage te lopen bij Investment Banking. Als je er een paar kunt doen, zou je beter af zijn. Denk dus nooit dat je een fulltime kans krijgt in Hong Kong, ook al heb je geen stage-ervaring in Hong Kong. Je moet een stage lopen die ook minimaal 6 maanden duurt om goed te scoren in het sollicitatiegesprek voor een fulltime kans. Probeer voor meer stages als je tijd en gelegenheid hebt. Het zou jouw taak zijn om op te vallen als kandidaat, zodat je kans op een aanbieding groter is.
    • Interviews: Zoals hierboven vermeld, zijn interviews voor investeringsbankieren in Hong Kong hier veel ongestructureerder dan interviews in de VS of Europa. En het hele interview is hier heel willekeurig. Mogelijk moet u meer dan 15 sollicitatiegesprekken doorlopen om een ​​aanbieding te krijgen, of soms kunt u vroege aanbiedingen krijgen. De interviewvragen voor investment banking zouden ‘fitte’, ‘technische’ vragen en vragen voor het type persoonlijkheid bevatten. U moet het Mandarijn Chinees redelijk goed kennen, want tijdens het interview kunnen ze u een paar vragen in het Mandarijn stellen en u ook vragen om een ​​artikel of nieuwsbericht in het Mandarijn te vertalen.
    • Ideale kandidaat: Ideale kandidaat is een pass-out van een eersteklas school in de VS, het VK of Australië, en een Chinese moedertaal die graag carrière wil maken in investeringsbankieren in Hong Kong. Hij / zij moet ook de moedertaal redelijk goed kennen en moet een stage van 6-12 maanden afronden voordat hij zijn lot uitprobeert voor een fulltime baan.

    Cultuur

    Als je denkt dat Hong Kong een Aziatisch land is en er minder gelegenheid is om te netwerken en mensen te ontmoeten, heb je het mis. Je kunt mensen vrij willekeurig ontmoeten als je daarvoor kiest. Omdat Hong Kong een internationaal centrum is voor zakendoen over de hele wereld!

    Van MD's tot analisten, mensen bezoeken vergelijkbare plaatsen en gaan vaak met elkaar om. Dus als je op zoek bent naar een verandering van baan of probeert te netwerken voor je eerste fulltime baan, dan kan het een goed idee zijn om op deze plekken rond te hangen.

    Werken in Hong Kong is net als werken in de VS of het VK. De werktijden zijn vergelijkbaar, maar de druk om deals te sluiten is minder. Er zullen veel deals zijn die in de pijplijn zitten; Als gevolg hiervan hoeven investeringsbankiers niet altijd te pitchen voor nieuwe deals.

    Salarissen van Investment Banking in Hong Kong

    Laten we het eerst hebben over het belastingtarief. Het belastingtarief is in Hong Kong veel lager dan in andere westerse landen; dat betekent dat u veel meer kunt besparen dan andere landen.

    Laten we eens kijken naar de salarisstructuur van investment banking in Hong Kong -

    bron: efinancialcareers.com

    Als we naar de bovenstaande grafiek kijken, zien de salarissen van investment banking in Hong Kong er behoorlijk aanlokkelijk uit. Op analistenniveau zou je gemiddeld ongeveer HK $ 690.000 per jaar kunnen verdienen en je komt ook in aanmerking voor ten minste een bonus van 35%, wat uitstekend is. Op MD-niveau is uw verdiensten onbeperkt en krijgt u een enorme som geld, dwz ongeveer HK $ 3.500.000 per jaar plus ten minste 100% bonus; en deze bonus kan soms ook oplopen tot ongeveer 130% plus.

    Mogelijkheden afsluiten

    Mensen verlaten investeringsbankieren in Hongkong alleen als ze elders een goede kans krijgen. Er zijn enkele uitstapmogelijkheden die u kunt overwegen -

    • U kunt uw baan opzeggen en de koopkant bij bedrijven verkennen. Je kunt ook uitproberen in landen als de VS of het VK.
    • U kunt een interne overschrijving doen en teruggaan naar uw thuisland als u een buitenlander bent in Hong Kong.
    • U kunt de carrière van investeringsbankieren verlaten en uw eigen bedrijf starten.

    Gevolgtrekking

    Een fulltime kans krijgen in investment banking in Hong Kong is nooit eenvoudig. Maar als je het kunt, is de vergoeding en de groei uitstekend. Er is dus geen reden waarom u niet in Hong Kong zou moeten uitproberen als u een lucratieve carrière wilt opbouwen in investment banking.