Investeringsbankieren in Singapore

Moet je proberen om in Singapore te gaan investeren? Hoe is de markt? Hoe is de beloningsstructuur? Kun je goed groeien in investment banking in Singapore?

In dit artikel gaan we alles tot in detail onderzoeken.

Bron : JPMorgan

We zullen in dit artikel over het volgende praten -

Singapore Investment Banking Market Overzicht

Toegang krijgen tot de Singaporese markt is niet eenvoudig, vooral als je uit een ander land komt en geen ervaring hebt in Singapore. Maar het is mogelijk.

In Singapore is de markt niet in opkomst; maar als je aan het werk gaat, kom je in aanraking met opkomende markten in veel Zuid-Aziatische landen.

Investeringsbankieren is hier vrij ingeburgerd, maar de aard van deals en de omvang van de markt is behoorlijk te onderscheiden. Hier zijn een paar dingen over de markt die u in gedachten moet houden:

Bulge Bracket Banks die voornamelijk de grote deals doen. Deze omvatten Standard Chartered, HSBC, DBS, Citibank, enz. Behoren tot de weinigen die veel bieden.
Investeringsbankiers in Singapore zijn relatief kleiner van omvang en hebben doorgaans te maken met kleinere deals. Behandelen ze zelden megadeals van meer dan $ 1 miljard? Als er echter een megadeal wordt uitgevoerd, wordt iedereen (de belangrijkste namen) bij de deal betrokken.
Het probleem met de Singaporese markt is dat de meeste middelgrote en grote bedrijven familie- of staatsbedrijven zijn. En zoals je weet met het familiebedrijf: mensen willen hun eigen bedrijven niet afstoten. Als gevolg hiervan zijn M & A-deals beperkt. De meeste van de bulge bracket-banken hier proberen dus de deals te bezitten die op een lager niveau liggen. Zeer weinig markten kunnen ervaren dat eersteklas banken concurreren om deals op de middenmarkt. Maar in Singapore is het een realiteit.
De belangrijkste deals op de Singaporese markt hebben betrekking op scheepvaart en natuurlijke hulpbronnen. De Singaporese markt is ook het centrum van grensoverschrijdende deals - dit kan het geval zijn vanwege de beveiligde economie die door de overheid wordt aangeboden.

Investeringsbankieren in Singapore - Aangeboden diensten

Ook al heeft Singapore een andere markt in investment banking dan het VK en de VS, de aangeboden diensten zijn bijna hetzelfde. Laten we eens kijken naar de diensten die worden aangeboden door de beste en lokale investeringsbanken in Singapore -

IPO's: De meeste investeringsbanken in Singapore adviseren de bedrijven hoe ze IPO's moeten aanpakken en hoe ze hun aandelen op de Singapore Exchange (SGX-ST) kunnen noteren. De zakenbanken helpen hun klanten de regels en voorschriften van de Singapore Stock Exchange te begrijpen, zodat er geen ruimte is voor fouten en alles probleemloos verloopt. Ze adviseren de bedrijven ook over kapitaalstructuur, marketingthema's, uitnodigingsstructuur, prijsstelling en timing.
Aandelen- en aandelengerelateerde aanbiedingen: dit is een van de belangrijkste diensten die worden aangeboden door Singaporese zakenbanken. Ze adviseren bedrijven over uiteenlopende aandelengerelateerde producten en aanbiedingen. Deze investeringsbanken begeleiden hun klanten om projecten te financieren en strategische initiatieven te verbeteren. Ze adviseren bedrijven ook over de grootte, het type, de structuur, de prijsstelling en de timing van aandelengerelateerde producten / aanbiedingen, zoals block trades, claimemissies, kapitaalverhoging en aanbiedingen van converteerbare effecten.
Debt Capital Markets: Investeringsbanken in Singapore werken voornamelijk op Aziatische markten en ze hebben allemaal een toegewijd wereldwijd verkoop- en handelsteam, samen met een geweldig kredietonderzoeksplatform. Met zo'n team en platform kunnen de meeste investeringsbanken in Singapore uitzonderlijk advies geven, geweldige marktinzichten bieden en ongeëvenaarde uitvoering schenken. Deze banken dekken agency, corporates, supranational, financieringsoplossingen, overheden, enz.
Private plaatsingen: Singaporese investeringsbanken bieden een breed scala aan diensten in private equity voor zowel beursgenoteerde als particuliere bedrijven. Het aanbod van deze banken bestaat uit converteerbare effecten vóór de beursgang, groeikapitaal, mezzanine-schuld en eigen vermogen, enz.
Fusies & Overnames: Zoals reeds vermeld, zijn de meeste M & A-deals in Singapore “onder de maat”. Maar dat betekent niet dat deals op de middenmarkt geen expertise vereisen. Investeringsbanken bieden hier bedrijfsadvies en ze hebben een sterk team dat zich bezighoudt met de technische details van alle deals. Het belangrijkste ingrediënt is natuurlijk de bank-klantrelatie, want op basis daarvan wordt alleen de hele deal afgehandeld. Deze investeringsbanken helpen hun klanten bij zowel grensoverschrijdende transacties als binnenlandse transacties door branche-inzichten, een wereldwijd perspectief, gedegen ervaring en naadloze uitvoering te bieden. Deze banken sluiten niet alleen deals in Singapore, maar adviseren ook bedrijven in Maleisië, Indonesië en Thailand.

Lijst met topinvesteringsbanken in Singapore

Investeringsbankieren is het sterkst in Singapore als we het vergelijken met de status van de private equity-markt. Daarom zijn er veel topinvesteringsbanken in Singapore die geweldige diensten bieden en een geweldige, hartelijke relatie met klanten onderhouden.

Hier is een lijst met de beste investeringsbanken in Singapore die het meest opvallen -

BAML
Nomura
Goldman Sachs
JP Morgan
Barclays
Citi
Duitse Bank
Morgan Stanley
HSBC
Standard Chartered
DBS
OCBC

Investeringsbankieren in Singapore - wervingsproces

Het wervingsproces bij investment banking in Singapore is anders omdat de markt vrij klein is. Als je er op de traditionele manier in probeert te komen, zou het erg moeilijk zijn.

Dus als u een optie heeft en u bent een buitenlandse staatsburger, probeer dan in plaats van de Singaporese markt de Londense markt voor investment banking.

Als u echter besluit om de Singaporese markt voor investeringsbankieren te betreden; hier zijn een paar dingen die u in gedachten moet houden -

Netwerken is de sleutel: in een kleine markt worden de banen vaak niet geadverteerd en werkt werving meestal via een referentie. Dus als u niet netwerk; uw kansen zouden erg somber zijn. Netwerken betekent hier niet alleen ongevraagd bellen en e-mails sturen naar mensen die op de hoogste posities in bulge bracket-banken zitten. Netwerken betekent hier dat je ze persoonlijk probeert te pitchen. Ja, het is erg moeilijk om rechtstreeks contact op te nemen en steeds weer afgewezen te worden; omdat deze topprofessionals meestal geen tijd hebben om naar de pitch van een jongere te luisteren. Wat er ook gebeurt, als u investeringsbankieren in Singapore wilt, moet u netwerken via ongevraagde telefoontjes, e-mails en ook voortdurend persoonlijk pitchen.
Stages: wanneer de vraag van de markt laag is (omdat er kleinere teams zijn en er minder mensen worden gerekruteerd), zullen investeringsbanken alleen selecteren die een goede achtergrond hebben. Dus je moet druk zijn en twee tot drie zomerstages krijgen. Als je met investeringsbankieren wilt beginnen, is het geweldig om bulge bracket-banken uit te proberen voor stages. Als je niet in staat bent om een stage of twee te krijgen in bulge bracket-banken; probeer banken met middenbeugel. Het idee is om praktijkervaring op te doen in investment banking en tegelijkertijd erkend te worden door een eersteklas investeringsbank. Als het je lukt om later door een bank te worden geïnterviewd (vanwege je netwerkvaardigheid en referentie), lijkt deze stage-ervaring van onschatbare waarde voor je. Kijk ook eens bij Hoe u een Investment Banking-stage kunt krijgen
Fit Interview: De eerste ronde van interviews is vaak een fit interview. Normaal gesproken worden bedrijfswervers aangesteld om het interview af te nemen. Hier wordt u gecontroleerd of u de juiste achtergrond voor de baan heeft of niet. Banken die afhankelijk zijn van de bureaus om weinig instapkandidaten te werven, moeten de zaken overlaten aan zakelijke recruiters. U moet er dus voor zorgen dat u weet wat er nodig is om indruk te maken op de recruiter van het bedrijf om erdoor te komen.
Volgende gespreksrondes: Volgende gespreksronden worden meestal op dezelfde manier uitgevoerd. Ten eerste zullen er analisten zijn die uw interview zullen afnemen. Als je erdoorheen komt, moet je bij een medewerker gaan zitten. Als u de ronde wist, moet u samen met de MD / Partner en HR-vertegenwoordiger / s zitten. Tijdens deze sessies wordt u gevraagd een casuspresentatie te geven. Maar vergeet niet dat de nadruk meer ligt op verkoop dan op technische details. Dus je moet je op dezelfde manier voorbereiden.
Taal en universiteit: de cultuur is behoorlijk divers en Chinees kennen is niet verplicht. Maar als je Chinees kent, zou het zeker helpen. Daarnaast zou dat een bijkomend voordeel zijn als je een opleiding hebt gevolgd aan een universiteit in Singapore. Elke investeringsbank houdt van lokale kandidaten en mensen die erbij horen. Dat is de reden waarom het kennen van de taal en het volgen van een opleiding in Singapore u zou helpen de menigte te verminderen.

Investeringsbankieren in Singapore - Cultuur

De Singaporese markt voor investeringsbankieren is veel kleiner. De cultuur in kantoren is dus heel anders dan bij de topbanken in de VS en het VK.

Ten eerste werken bankiers hier zelden aan grote deals; dus de externe druk is niet zo groot als in Londen of de VS. Maar dat betekent niet dat u geen langere uren zult werken. Als investeringsbankier werk je lange uren (niet 100+ uur per week, maar dichtbij), niet voor externe druk, maar voor het voltooien van je eigen taken, aangezien het team vrij klein is bij investeringsbankiers.
Het tweede dat relevant is voor de Singaporese beleggingscultuur is dat mensen veelal in hechte teams werken. En zelfs MD's zijn toegankelijk voor beginnende medewerkers. Als je een vraag wilt stellen, loop dan de kamer van MD binnen en praat met hem. En niemand schreeuwt tegen iemand, zelfs niet als nieuwe werknemers fouten maken (wat heel normaal is omdat ze zich net beginnen aan te passen aan een nieuwe omgeving).
Het derde belangrijkste om te overwegen over de investment banking-cultuur in Singapore is dat de focus meer op verkoop ligt dan op technische details. Dat is de reden waarom mensen zelden modelleren en waarderen en er wordt meer aandacht besteed aan verkoop en pitch-books.

Kijk ook eens naar Investment Banker Lifestyle

Investment Banking in Singapore - Salarissen

De salarissen in Singapore zijn redelijk goed, vooral als u uw carrière begint bij een bulge bracket-bank. Dus zelfs als je veel moet meemaken om een inzending te krijgen; het eindresultaat is behoorlijk bevredigend. Naast een prima basissalaris krijg je ook een flinke bonus.

Laten we eens kijken naar de gemiddelde salarissen van mensen die bij investeringsbanken in Singapore werken. Deze cijfers worden geassimileerd door de enquêtegegevens die zijn verzameld bij verschillende wervingsbureaus -

bron: efinancialcareers.com

Uit de bovenstaande cijfers kunnen we opmaken dat als je begint als analist bij Singaporese investeringsbanken, je minimaal S $ 130.000 per jaar kunt verdienen (S $ 105.000 als basissalaris plus 25% op een gemiddelde bonus).

Naarmate u groeit in uw carrière en wordt gepromoveerd tot een medewerker, verdient u gemiddeld ongeveer S $ 200.000 per jaar.

Als VP verdient u gemiddeld ongeveer S $ 310.000 per jaar en als bestuurder leert u ongeveer S $ 500.000 per jaar.

Als MD van een investeringsbank verdient u gemiddeld ongeveer S $ 750.000 - 800.000 per jaar.

U kunt dus begrijpen dat als u een tijdje aan investment banking kunt blijven, u in de loop der jaren een behoorlijk bedrag kunt verdienen.

Bekijk ook het Salaris van Investment Banking Associate

Investeringsbankieren in Singapore - Exit-kansen

Omdat investment banking een geweldige carrière blijkt te zijn, verlaten mensen hun baan niet. Het is niet zoiets als 2-3 jaar carrière maken in investment banking en dan overstappen op iets anders. Nee. Maar er zijn uitzonderingen en weinig mensen veranderen van loopbaan wanneer ze daar behoefte aan hebben (of als ze andere mogelijkheden willen verkennen).

Meestal zijn er twee uitstapmogelijkheden in Singapore.

Ten eerste verlaten mensen investeringsbankieren voor private equity-fondsen. Private equity begint zijn stempel te drukken op de Singaporese markt.
Ten tweede kiezen mensen voor hedgefondsen na een paar jaar ervaring in investment banking.

Lees ook dit gedetailleerde artikel over uitstapmogelijkheden bij Investment Banking