Wat is vertalingbelichting?
Translatieblootstelling wordt gedefinieerd als het risico van wisselkoersschommelingen die veranderingen in de waarde van de activa, passiva, inkomsten en aandelen van het bedrijf kunnen veroorzaken, en wordt gewoonlijk aangetroffen in multinationale ondernemingen, aangezien hun activiteiten en activa in vreemde valuta zijn gebaseerd. Tegelijkertijd wordt haar jaarrekening geconsolideerd in nationale valuta. Veel bedrijven geven er de voorkeur aan dergelijke risico's op de best mogelijke manier af te dekken.
4 methoden om translatiebelichting te meten
# 1 - Huidige / niet-huidige methode
Bij deze methode worden vlottende activa en passiva gewaardeerd tegen de valutakoers, terwijl vaste activa en passiva worden gewaardeerd tegen de historische koers. Alle bedragen uit de winst-en-verliesrekening zijn gewaardeerd op basis van de wisselkoers, of in sommige gevallen kan een benaderd gewogen gemiddelde worden gebruikt in het geval er geen significante schommelingen zijn tijdens de financiële perioden.
# 2 - Monetaire / niet-monetaire methode
Bij deze methode worden alle monetaire rekeningen in balansen, zoals Cash / Bank, te betalen rekeningen gewaardeerd tegen de huidige wisselkoers, terwijl de resterende niet-monetaire posten in de balans en het eigen vermogen worden berekend tegen de historische wisselkoers. toen het account werd geregistreerd.
# 3 - Tijdelijke methode
Bij deze methode worden lopende en langlopende rekeningen die in de balans monetair zijn, omgerekend tegen de actuele wisselkoers. Daarnaast worden niet-monetaire posten omgerekend tegen historische koersen. Alle rekeningen van een buitenlandse dochteronderneming worden omgerekend naar de valuta van de moedermaatschappij. De basis van deze methode is dat items worden vertaald op een manier dat ze worden gedragen volgens de boeken van het bedrijf tot nu toe.
# 4 - Huidige tariefmethode
Volgens deze methode worden alle posten op de balans, behalve het eigen vermogen, omgerekend tegen de huidige wisselkoers. Alle posten in resultatenrekeningen worden omgerekend tegen de wisselkoers op het moment dat ze voorkomen.
Voorbeelden van vertalingen
Bedrijf XYZ is een Amerikaans bedrijf met een dochteronderneming in Europa. Aangezien de operationele valuta in Europa de EURO is.
# 1 - Huidige / niet-huidige methode
# 2 - Monetaire / niet-monetaire methode
# 3 - Tijdelijke methode: verder vertalen volgens het beleid.
# 4 - Huidige tariefmethode
Hoe vertaalt u blootstelling?
# 1 - Balansafdekking
Deze methode is gericht op het elimineren van mismatch tussen activa en passiva in de balans die in één valuta luiden.
# 2 - Afdekking van derivaten
Het gebruik van derivatencontracten voor afdekkingsdoeleinden kan speculatie met zich meebrengen. Maar als het zorgvuldig wordt gedaan, beheert deze methode het risico
- Swaps : een valutaswapovereenkomst tussen twee entiteiten voor de uitwisseling van kasstromen in de gegeven periode zal helpen bij het beheersen van risico's.
- Opties : Valutaopties geven de partij recht, maar niet de verplichting, om een bepaald bedrag aan valuta om te wisselen tegen de vastgestelde wisselkoers.
- Termijncontracten : Twee entiteiten gaan met elkaar een contract aan voor de specifieke wisselkoers voor de afwikkeling van transacties op een vaste datum in de toekomst. Alle termijncontracten zijn in alle aspecten vooraf gedefinieerd, wat het risico van wisselkoersschommelingen beheert, maar nog steeds gepaard gaat met speculatie.
Verschillen tussen translatieblootstelling en transactieblootstelling
| Verschil | Vertaling blootstelling | Transactieblootstelling | ||
| Definitie | Het risico dat gepaard gaat met het rapporteren van geconsolideerde jaarrekeningen als gevolg van schommelingen in wisselkoersen; | Het risico dat gepaard gaat met veranderingen in de wisselkoers die de kasstroombeweging beïnvloeden, doet zich voor in de dagelijkse bedrijfsvoering van de onderneming. | ||
| Oppervlakte | Wettelijke vereisten en boekhoudkundige kwesties; | Managen van dagelijkse operaties; | ||
| Buitenlandse filiaal / dochteronderneming | Het komt alleen voor tijdens het consolideren van de jaarrekening van het moederbedrijf en een dochteronderneming of een buitenlandse dochteronderneming. | De moedermaatschappij vereist geen buitenlandse dochteronderneming voor transactieblootstelling. | ||
| Winst of verlies | Het resultaat van translatieblootstelling is een fictieve winst of verlies. | Het resultaat van transactieblootstelling is gerealiseerde winst en verlies. | ||
| Voorkomen | Tegen het einde van elk kwartaal van het boekjaar terwijl de financiële overzichten worden geconsolideerd. | Het ontstaat alleen op het moment van transacties met vreemde valuta. | ||
| Waarde-impact | De waarde van het bedrijf wordt niet beïnvloed. | Omdat het de kasstromen van het bedrijf rechtstreeks beïnvloedt, verandert het de waarde van het bedrijf. | ||
| Belasting | Vertalingen zijn meer een concept dan een daadwerkelijke impact op de waarde van het bedrijf. Daarom heeft het geen invloed op de belastingbetaling en biedt het geen voordelen in geval van verlies in termen van schommelingen in de wisselkoers. | Aangezien de blootstelling aan transacties de kasstromen beïnvloedt, heeft dit invloed op de belastingbetalingen van het bedrijf. Biedt voordelen in geval van verlies door wisselkoersschommelingen |
Gevolgtrekking
- Vertalingen met betrekking tot vertalingen zijn onvermijdelijk voor bedrijven die in andere landen dan hun thuisland actief zijn. Het is meestal een wettelijke vereiste voor toezichthouders; het verandert de cashflow niet, maar verandert alleen de rapportering van geconsolideerde financiële overzichten. De vertaling gebeurt op het moment van rapportage, niet op het moment van realisatie, wat alleen resulteert in fictieve winsten en verliezen.
- De blootstelling aan translaties vormt een bedreiging op het moment dat onvoorspelbare cijfers in de jaarrekening worden gepresenteerd aan aandeelhouders, wat kan leiden tot vragen voor het management van het bedrijf. Vaak treden dergelijke scenario's op als gevolg van schommelingen in de wisselkoers en worden ze als normaal beschouwd.
- Een bedrijf dat de translatieblootstelling probeert te beperken, heeft verschillende metingen in handen door middel van afdekking en het minimaliseren van het effect op cijfers. Om het vertrouwen van beleggers te behouden en juridische problemen te vermijden, moet een bedrijf een dergelijke blootstelling rapporteren, beheren en presenteren.
