Wat zijn internationale investeringen?
Internationale investeringen zijn die investeringen die buiten de thuismarkten worden gedaan en die diversificatie van de portefeuille en kansen voor risicominimalisatie bieden. Een belegger kan internationaal beleggen en daarmee zijn portefeuille verbreden en zijn rendementshorizon verruimen. Internationale investeringen dienen ook als een middel om verschillende financiële instrumenten aan de lijst toe te voegen wanneer de binnenlandse markten beperkt en beperkt zijn door hun verscheidenheid.
Beleggers in een deel van de wereld kunnen in een ander deel van de wereld een verscheidenheid aan combinaties van aandelen en schuldinstrumenten aantreffen. Internationale investeringen zijn bedoeld om investeerders te verzekeren van twee kansen; het tegenwicht van risico's op de binnenlandse markt en de kansen op buitenlandse markten.
Soorten internationale investeringen
Internationale investeringen kunnen grofweg in de volgende categorieën worden ingedeeld:
- Overheidsfondsen / Aids - Dit zijn fondsen die van de ene economie naar de andere stromen met als doel hulp of bijstand aan de economie als geheel. Deze transacties vinden plaats tussen de regeringen.
- Grensoverschrijdende leningen - Een leningsovereenkomst waarbij een overheid of instelling leningfinanciering zoekt bij een buitenlandse bank, staat bekend als grensoverschrijdende leningen. Grensoverschrijdende financiering werd een populair financieringsinstrument vanwege de gemakkelijkere toegankelijkheid en minder onderpandbeperkingen.
- Buitenlandse portefeuille-investeringen - Wanneer investeerders investeringsbelangen in buitenlandse bedrijven uiten, staan ze bekend als FPI's. Deze beleggers hebben misschien niet noodzakelijk langetermijnbelangen, maar kunnen gemakkelijk via beurzen worden verhandeld.
- Directe buitenlandse investeringen - FDI's zijn investeringen van buitenlandse multinationale ondernemingen in een economie. Buitenlandse directe investeringen zijn meer een aangelegenheid op de lange termijn en omvatten elke vorm van beleggen, van aandelen en schulden tot eigendommen en activa.
Soorten financiële instrumenten voor internationale investeringen
- American Depository Receipts - Dit zijn de meest voorkomende vormen van internationaal beleggen. Een investeerder in de Verenigde Staten kan met behulp van ADR's in buitenlandse aandelen handelen. Het aandeel zal worden genoteerd aan een Amerikaanse beurs en de onderliggende waarde zal worden gehouden door een Amerikaanse bewaarbank.
- Global Depository Receipts - Deze zijn vergelijkbaar van aard als de ADR's. DDR's hebben certificaten uitgegeven voor investeerders in meer dan één land om te handelen met aandelen van buitenlandse bedrijven.
- Converteerbare obligaties in vreemde valuta - Een converteerbare obligatie die is uitgegeven in een vreemde valuta. Een Euro-obligatie uitgegeven door een Amerikaans bedrijf in het VK is een voorbeeld van FCCB waarbij de aflossing van de hoofdsom en couponbetalingen door het Amerikaanse bedrijf in euro zullen worden gedaan. De dividenduitkering bij conversie van de obligatie in eigen vermogen zal echter in Amerikaanse dollars plaatsvinden.
Voorbeelden van internationale investeringen
Enkele voorbeelden van internationale investeringen die over de hele wereld zijn gedaan:
- De Indiase economie zag de afgelopen jaren een enorme instroom van buitenlandse directe investeringen.
- FDI's groeiden van $ 17 miljard in 2013-2014 tot $ 36 miljard in 2017-18. Dit werd voornamelijk toegeschreven aan een groter gemak van zakendoen in combinatie met een versterking van de Indiase aandelenmarkt.
- De buitenlandse directe investeringen uit Azië zijn in de periode 2015-2017 afgenomen. Dit was groot vanwege het belastingverdrag tussen de regering van Mauritius en India. De daling was in deze periode opmerkelijk 30%.
De directe buitenlandse investeringen daalden met meer dan een derde tijdens de wereldwijde recessie in 2009, maar herstelden zich later in 2010.
Belangrijke aandachtspunten
- Er is niet veel verschil tussen FDI's en FPI's als beide belangen op lange termijn hebben. FDI's kunnen echter ook eigendoms- en stemrechtenbepalingen zoeken.
- Met de toenemende technologische vooruitgang en het wereldwijde bereik hebben FPI's en FDI's de afgelopen jaren grensoverschrijdende financiering overtroffen. '
- FPI's kunnen verschillende vormen aannemen, de meest voorkomende zijn aandelen en onderlinge fondsen.
- Buitenlandse directe investeringen zijn een subset van internationale investeringen.
Voordelen van internationale investeringen
Hoewel de binnenlandse markt op zichzelf investeerders aantrekt, hebben ook internationale investeringen voordelen.
- Toegang tot kansen die bestaan op verschillende markten die inheemse markten misschien niet bieden.
- Toegang tot instrumenten waarmee valutarisico's kunnen worden ontkend en die grotere winsten kunnen garanderen.
- Het compenseren van risico's met betrekking tot thuismarkten en diversificatie van een portefeuille.
Nadelen van internationale investeringen
- Politieke en economische turbulentie kan dergelijke investeringen sterk beïnvloeden
- De toegankelijkheid en beschikbaarheid van essentiële informatie over buitenlandse bedrijven en markten is ook een punt van zorg
- Complicaties veroorzaakt door wetgeving en wisselende bedrijfsomstandigheden op buitenlandse markten.
Beperkingen van internationaal beleggen
Investeringen in internationale markten hebben veel nadelen. Sommigen van hen worden hieronder genoemd:
- Wisselkoers - Buitenlandse investeringen zijn in het begin onderhevig aan het risico van wisselkoersen. Schommelingen in het wisselen van valuta kunnen grote transacties drastisch beïnvloeden. Valutakoersen kunnen een eigen-vermogensinstrument beïnvloeden, zodat de belegger op het moment van kopen en verkopen andere wisselkoersen kan vinden.
- Kredietrisico - Kredietrisico kan zowel een internationale investering als een binnenlandse investering beïnvloeden. Beleggers dienen hun transacties zorgvuldig uit te voeren, waarbij de kredietwaardigheid naar behoren uitgaat.
- Liquiditeitsrisico - Een van de grootste zorgen bij het beleggen in internationale markten zijn liquiditeitsrisico's. Een belegger die in de VS zit, vindt mogelijk geen kopers voor zijn verkoop van effecten op Japanse markten.
Gevolgtrekking
Internationale investeringen zijn sinds het begin van deze eeuw in een stroomversnelling gekomen. Hoewel deze investeringen meer opties bieden, hebben ze ook een deel van de risico's. Veel beleggers in de ontwikkelde economieën investeren in de groeiende economieën om vooruitzichten op een hoger rendement te zoeken. Sommige beleggingen worden gedaan in beheerde fondsen, op de beurs verhandelde fondsen, enz. Met het oog op diversificatie en de verwachting van een bescheiden rendement.
Er zijn veel juridische instanties (waaronder Bank for International Settlements) die toezicht houden op de transacties die over de hele wereld plaatsvinden. Enerzijds stimuleren internationale investeringen buitenlandse economieën en brengen ze meer geld binnen, ze zijn ook verantwoordelijk voor het vergroten van het marktvertrouwen en het vergroten van de geloofwaardigheid van bedrijven.
