Balansanalyse

Wat is de balansanalyse?

Balansanalyse is de analyse van de activa, passiva en het eigen vermogen van het bedrijf door de verschillende belanghebbenden met als doel de juiste financiële positie van het bedrijf op een bepaald moment te verkrijgen.

Het is een volledige analyse van posten op de balans met verschillende tijdsintervallen, zoals driemaandelijks, jaarlijks, en wordt gebruikt door aandeelhouders, investeerders en instellingen om de gedetailleerde financiële positie van het bedrijf te begrijpen. De volgende balansanalyse geeft een overzicht van de meest gebruikte analyses door investeerders en financiële analisten om een ​​bedrijf te analyseren. Het is onmogelijk om een ​​complete set analyses te geven die elke variatie in elke situatie aanpakt, aangezien er duizenden variabelen zijn.

In dit artikel hebben we onze analyse in twee delen verdeeld:

• # 1 - Analyse van activa
• # 2 - Analyse van verplichtingen

Laten we ze allemaal in detail bespreken -

# 1 - Hoe analyseert u de activa op de balans?

Activa omvatten vaste activa of vaste activa en vlottende activa.

A) Vaste activa

Vaste activa omvatten de posten van vaste activa zoals materiële vaste activa (PPE). De analyses van vaste activa omvatten niet alleen de berekening van het verdienvermogen en het gebruik van de activa, maar ook de berekening van de gebruiksduur. De efficiëntie van vaste activa kan worden geanalyseerd door de omzetratio van vaste activa te berekenen.

Omzetratio vaste activa

Deze verhouding is van groter belang voor de verwerkende industrie in vergelijking met de andere bedrijfstakken, aangezien er een substantiële aankoop van materiële vaste activa in het productiebedrijf is om de vereiste output te krijgen.

De formule van de omzetratio van vaste activa -

Waar,

• De netto-omzet is de omzet minus retouren en kortingen
• En gemiddelde vaste activa = (opening vaste activa + afsluiting vaste activa) / 2

Tricot Inc. rapporteerde bijvoorbeeld zijn omzet voor het boekjaar 2018-19 als $ 400.000, en van deze omzet was $ 4.000 geretourneerd. Ook rapporteerde het zijn totale materiële vaste activa (PBM) op 31 maart 2019 als $ 200.000. Het saldo van persoonlijke beschermingsmiddelen op 1 april 2018 was $ 160.000.

• Nu netto-omzet = $ 400.000 - $ 40.000 = $ 360.000
• Gemiddelde vaste activa = ($ 160.000 + $ 200.000) / 2 = $ 180.000

De omzetratio voor vaste activa zal dus -

Deze verhouding geeft weer hoe efficiënt het management van het bedrijf zijn substantiële vaste activa gebruikt om de inkomsten van het bedrijf te genereren. Hoe hoger de ratio, hoe hoger de efficiëntie van de vaste activa.

B) Vlottende activa

Vlottende activa zijn activa die waarschijnlijk binnen een jaar in contanten zullen worden omgezet. De vlottende activa omvatten geldmiddelen, vorderingen en voorraden.

De ratio's die helpen bij de analyse van vlottende activa zijn

Huidige verhouding

Het is een liquiditeitsratio die het vermogen van het bedrijf meet om zijn kortlopende schulden af ​​te betalen.

De formule voor de huidige verhouding is:

Waar

• Vlottende activa = geldmiddelen en kasequivalenten + voorraden + debiteuren + andere activa die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet;
• Kortlopende verplichtingen = crediteuren + kortlopende schulden + kortlopend deel van langlopende schulden

Snelle verhouding

Het is een liquiditeitsratio die de liquiditeitspositie van het bedrijf op korte termijn meet door het vermogen van het bedrijf te berekenen om zijn kortlopende verplichtingen af ​​te betalen met gebruikmaking van zijn meest liquide activa.

De formule van Quick Ratio

• Waar, snelle activa = geldmiddelen en kasequivalenten + debiteuren + andere kortetermijnactiva
• Kortlopende schulden = crediteuren + kortlopende schulden + kortlopend deel van langlopende schulden

Voorbeeld: Microsoft Inc. is een productiebedrijf dat de volgende posten op de balans rapporteerde:

Nu de totale vlottende activa = $ 10.000 + $ 6.000 + $ 11.000 + $ 3.000 = $ 30.000

• Snelle activa = $ 10.000 + $ 11.000 = $ 21.000
• Totale kortlopende verplichtingen = $ 8.000 + $ 7.000 = $ 15.000
• Daarom is de huidige verhouding = $ 30.000 / $ 15.000 = 2: 1

Dus Quick Ratio zal zijn -

Snelle ratio = $ 21.000 / $ 15.000 = 1,4: 1

C) Contant geld

Beleggers voelen zich meer aangetrokken tot het bedrijf dat voldoende liquide middelen op hun balans heeft staan, aangezien het geld zekerheid biedt aan de investeerders omdat het in moeilijke tijden kan worden gebruikt. Jaar na jaar meer geld betalen is een goed teken, maar het afnemen van geld kan worden beschouwd als een teken van problemen. Maar als er jarenlang veel geld wordt vastgehouden, moeten beleggers zien waarom het management het niet in gebruik neemt. De redenen om een ​​aanzienlijk bedrag als contant geld aan te houden, zijn onder meer het gebrek aan interesse van het management in de investeringsmogelijkheden, of misschien zijn ze kortzichtig, zodat ze niet weten hoe ze het geld moeten gebruiken. Zelfs de cashflowanalyse wordt door het bedrijf gedaan om de bron van het genereren van cash en de toepassing ervan te bepalen.

D) Voorraden

Voorraden zijn de afgewerkte goederen die door het bedrijf worden verzameld om deze aan zijn klanten te verkopen. De investeerder zal zien hoeveel geld het bedrijf op zijn inventaris heeft staan. Om de voorraad te analyseren, berekent een bedrijf zijn voorraadomzetratio, die als volgt wordt berekend:

Voorraadomzetratio = kosten van verkochte goederen / gemiddelde voorraad

Waar,

• Kostprijs van verkochte goederen = openingsvoorraad + aankopen - eindvoorraad
• Gemiddelde voorraad = (openingsvoorraad + eindvoorraad) / 2

Deze ratio berekent hoe snel de voorraad wordt omgezet in verkopen. Een hogere voorraadratio laat zien dat de goederen snel door het bedrijf worden verkocht en vice versa.

E) Debiteuren

Debiteuren zijn het geld dat verschuldigd is aan de debiteuren van het bedrijf. Door debiteuren te analyseren, analyseert een bedrijf de snelheid waarmee het bedrag bij de debiteuren wordt geïnd.

Hiervoor berekent het bedrijf de omzetratio van de debiteuren, die als volgt wordt berekend:

Omzetratio debiteuren = netto verkoop op krediet / gemiddelde debiteuren

Waar,

• Netto verkoop op krediet = Verkoop - Verkoopretour - kortingen
• Gemiddelde debiteuren = (Opening debiteuren + slot debiteuren) / 2

Deze ratio berekent het aantal keren dat het bedrijf de gemiddelde debiteuren over een bepaalde periode verzamelt. Hoe hoger de ratio, hoe hoger de efficiëntie van het bedrijf om zijn debiteuren te innen.

# 2 - Hoe analyseer je de passiva op de balans?

Verplichtingen omvatten kortlopende verplichtingen en langlopende verplichtingen. Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen van het bedrijf die binnen een jaar moeten worden betaald, terwijl langlopende verplichtingen de verplichtingen zijn die na een jaar moeten worden betaald.

A) Langlopende verplichtingen

Het kan worden gedaan door de verhouding tussen schuld en eigen vermogen. De formule voor hetzelfde is:

• Waar langlopende schulden = schulden die na een jaar moeten worden afbetaald
• Eigen vermogen = eigen vermogen + preferent aandelenkapitaal + geaccumuleerde winst

Mania Inc. heeft bijvoorbeeld een aandelenkapitaal van $ 100.000. De reserves en het overschot zijn $ 20.000, en de langlopende schulden zijn $ 150.000

Daarom is de verhouding schuld / eigen vermogen = $ 150.000 / ($ 100.000 + $ 20.000) = 1,25:

Deze ratio meet het aandeel van het schuldfonds in vergelijking met het eigen vermogen. Het helpt om het relatieve gewicht van de schulden en het eigen vermogen te kennen.

B) Kortlopende verplichtingen

Ook de kortlopende schulden kunnen worden geanalyseerd met behulp van de current ratio en de quick ratio. Beide ratio's worden hierboven besproken in het onderdeel vlottende activa.

C) Eigen vermogen

Het door de aandeelhouders ingebrachte kapitaal wordt vertegenwoordigd door het eigen vermogen en wordt ook wel het eigen vermogen genoemd. Het eigen vermogen wordt berekend door de totale passiva af te trekken van de totale activa

Er zijn verschillende manieren waarop equity kan worden geanalyseerd.

ROE

Rendement op eigen vermogen een belangrijke bepalende factor die dat bedrijf laat zien hoe het bedrijf het kapitaal van de aandeelhouder beheert. Hoe hoger de ROE, hoe beter het is voor aandeelhouders. Het wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen.

XYZ had vorig jaar bijvoorbeeld $ 20 miljoen nettowinst en vorig jaar een eigen vermogen van $ 40 miljoen.

ROE = $ 20.000.000 / $ 40.000.000 = 50%

Het laat zien dat XYZ $ 0,50 winst genereerde voor elke $ 1 van het eigen vermogen van aandeelhouders met een ROE van 50%.

Verhouding schuld / eigen vermogen

Een andere ratio die helpt bij het analyseren van het eigen vermogen, is de verhouding schuld / eigen vermogen. Hetzelfde wordt verklaard in het geval van langlopende verplichtingen waarbij Mania Inc een verhouding tussen vreemd en eigen vermogen heeft van 1,25. Het bedrijf heeft een hogere verhouding tussen vreemd en eigen vermogen, aangezien een schuld van het bedrijf meer is dan het eigen vermogen. Een lagere schuldratio impliceert meer financiële stabiliteit. Bedrijven met een hogere verhouding tussen vreemd en eigen vermogen, zoals in het huidige voorbeeld, worden als risicovoller beschouwd voor de investeerders en de schuldeisers van het bedrijf.