Bedrijfsfinanciering versus investeringsbankieren

Verschil tussen bedrijfsfinanciering en investeringsbankieren

Bedrijfsfinanciering verwijst naar het financiële aspect van het bedrijf en omvat besluitvorming met betrekking tot financiering, investeringsbronnen zoals schulden of eigen vermogen en analyse van financiële projecten in het algemeen in termen van winstgevendheid en kosten, terwijl investeringsbankieren verwijst naar financieringsactiviteiten die betrekking hebben op het aantrekken van financiering in het bedrijf via aandelenhandel of anderen en het is een onderdeel van bedrijfsfinanciering.

Bedrijfsfinanciering en investeringsbankieren behoren tot de meest veelbelovende carrièrekeuzes voor financiële studenten. Beide gebieden bieden zeer competitieve functies en uitstekende vooruitzichten om als professional te groeien. Hier zouden we proberen de aard van werk, beloning, balans tussen werk en privéleven en andere aspecten te bestuderen en een vergelijking te maken tussen deze twee carrières. Omwille van de duidelijkheid zouden we eerst een brede definitie moeten geven van corporate finance en investment banking.

Wat is bedrijfsfinanciering?

Corporate Finance gedefinieerd als de financiële structuur van de onderneming die zich bezighoudt met verschillende elementen in de entiteit, zoals managementacties en financieringsmiddelen. Het leidt tot het nemen van de nodige stappen om de waarde van het bedrijf te verhogen met behulp van een passend onderzoek en om financiële middelen toe te wijzen.

Het belangrijkste doel van bedrijfsfinanciering is om de waarde van de onderneming te verhogen om de waarde van aandeelhouders te vergroten. Corporate Finance versterkt voornamelijk drie sectoren van de entiteit, zoals kapitaalbudgettering, kapitaalstructuur en werkkapitaalbeheer

Wat is investeringsbankieren?

Investeringsbankieren is een aparte divisie van het bankwezen, die diensten verleent aan individuen en organisaties om fondsen te werven via effecten. Investeringsbankier helpt de uitgevers van effecten om naar de beurs te gaan en kan ook optreden als bemiddelaar tussen het publiek, organisaties en bedrijven die effecten uitgeven aan het publiek.

Het laat zien hoe u geld kunt inzamelen bij de bedrijven die de effecten uitgeven door individuen en andere entiteiten van over de hele wereld. Er zijn maar weinig opmerkelijke investment banking-sectoren die wereldwijd worden erkend, zoals JP Morgan Chase, Goldman Sachs, enz. Investeringsbankieren heeft zich beziggehouden met verschillende sectoren die zich bezighouden met verzekeringen en optreden als bemiddelaar enz.

Conceptuele verschillen

Bedrijfsfinanciën

  • Corporate finance houdt zich in wezen bezig met de financiële activiteiten van een bedrijf. Alle beslissingen voor investeringen of het aantrekken van kapitaal vallen binnen zijn domein.
  • Het fundamentele doel is om de waarde van een bedrijf te maximaliseren door strategische financiële beslissingen te nemen, waaronder de toewijzing van middelen, het identificeren van manieren om winsten te herinvesteren of het aantrekken van kapitaal door aandelen of schuldbewijzen uit te geven.
  • Het moet duidelijk zijn dat bedrijfsfinanciering een veel bredere reikwijdte heeft en investeringsbankieren kan worden gedefinieerd als meer een deelgebied van bedrijfsfinanciering.

Investeringsbankieren

  • Het behandelt belangrijke financieringsactiviteiten, waaronder de uitgifte van effecten, het verwerven van andere bedrijven (M & A-activiteit) en gelijkaardige functionaliteiten gericht op het aantrekken van kapitaal voor een bedrijf.
  • Investeringsbankiers worden doorgaans ingehuurd door grote bedrijven om deze belangrijke fondsenwervende activiteiten te faciliteren, die een gespecialiseerde aanpak en deskundige kennis vereisen van een deel van de professionals.
  • Dit is de reden waarom, ondanks dat het technisch gezien een subdomein van bedrijfsfinanciering is, investeringsbankieren zich kwalificeert als een apart vakgebied op zich en erkend wordt als investeringsbankiers die worden erkend als zwaargewichten voor het soort rollen dat ze vervullen.

Eerste vereisten

Bedrijfsfinanciën

  • Studenten in economie, bedrijfskunde en financiën zouden een carrière in bedrijfsfinanciering kunnen plannen.
  • Aangezien de meeste functies in bedrijfsfinanciën een deskundige kennis van boekhouding vereisen, kunnen degenen die een boekhoudcursus hebben afgerond een duidelijk voordeel hebben.
  • Corporate Finance heeft echter een bredere reikwijdte dan de meeste andere werkgebieden in de financiële wereld en daaruit volgt logischerwijs dat kandidaten, afhankelijk van de aard van het werk voor een specifieke functie, mogelijk over verschillende vaardigheden moeten beschikken.
  • Het verdienen van CPA-aanduiding (Chartered Public Accountant) zou bijvoorbeeld het beste kunnen werken voor boekhoudkundige functies en degenen die streven naar een rol als financieel analist, zouden meer kunnen profiteren van de aanduiding CFA (Chartered Financial Analyst).
  • Bedenk dat bij bedrijfsfinanciering alles draait om het nemen van cruciale financiële beslissingen met een directe rol bij het creëren van waarde voor een bedrijf.
  • Afgezien van de boekhouding, moeten kandidaten beschikken over uitstekende kennis van onder meer financiën, investeringen en bedrijfstheorie om als professional te slagen.

Vaardigheden benodigd:

  • Goede boekhoudkundige vaardigheden en uitstekende analytische vaardigheden
  • Brede kennis van corporate finance en uitstekende communicatieve vaardigheden
  • Deskundige kennis van financiële analyse of andere concepten, afhankelijk van relevante functies

Investeringsbankieren

  • Studenten in financiën, investeringen en aanverwante gebieden kunnen zich voorbereiden op een carrière in investeringsbankieren door de nodige vaardigheden te ontwikkelen.
  • Meestal geven bedrijven er de voorkeur aan om MBA's in te huren bij topinstituten, omdat bedrijfsgerichte cursussen en certificeringen zouden helpen om zich beter voor te bereiden op de rol van investeringsbankieren, hoewel men ook deskundige kennis van financiën nodig heeft.
  • MBA is een van de weinige financiële cursussen met uitstekende netwerkmogelijkheden, wat een groot voordeel kan zijn voor professionals op dit gebied. In feite zijn bankstages competitiever dan sommige instapposities in andere financiële gebieden.
  • De meeste professionals op het gebied van investeringsbankieren beginnen hun carrière als analist of associate en na een paar jaar professionele ervaring kunnen ze beginnen aan een moeizame klim op de carrièreladder om de functies van VP, Director en Managing Director te verwerven.

Vaardigheden benodigd:

  • Gevorderde kennis van financiële concepten en uitstekende analytische vaardigheden
  • Moet over uitstekende netwerkvaardigheden beschikken en een expert zijn in klantonderhandelingen
  • Het vermogen om onder druk goed te presteren.
  • Harde vaardigheden zoals financiële modellering, taxaties, Excel, PPT, enz. Zijn een must

Bedrijfsfinanciering versus investeringsbankieren Infographics

Belangrijkste verschillen

  1. Het fundamentele verschil tussen corporate finance en investment banking is het feit dat het eerste een breder concept is en het laatste een smal concept. Bovendien is investment banking een onderdeel van corporate finance.
  2. Bedrijfsfinanciering helpt bij het beheer van een entiteit, terwijl investment banking een entiteit in staat stelt te groeien, dwz haar kapitaal op te halen.
  3. Een ander verschil zou kunnen zijn dat het eerste wordt gebruikt om de jaarrekening van het eigen bedrijf te analyseren, terwijl het laatste wordt gebruikt om de jaarrekening van andere bedrijven te analyseren. Met andere woorden, corporate finance houdt zich bezig met de financiële activiteiten van een organisatie en het stelt een organisatie in staat om cruciale beslissingen te nemen met betrekking tot het doen van investeringen en het aantrekken van kapitaal, terwijl investment banking zich bezighoudt met belangrijke financieringsactiviteiten van andere bedrijven om hen te helpen kapitaal voor zichzelf aan te trekken. . De financieringsactiviteiten bij investeringsbankieren kunnen fusies en overnames van andere bedrijven, uitgifte van aandelen, enz. Omvatten, uitsluitend om organisaties in staat te stellen hun aandelenkapitaal te verhogen.
  4. Het doel van bedrijfsfinanciering is om een ​​organisatie te helpen haar waarde te maximaliseren door middel van financiële beslissingen die strategisch van aard zijn en activiteiten omvatten zoals de toewijzing van middelen, het identificeren van opties voor herinvestering, het aantrekken van kapitaal door de uitgifte van aandelen of schulden, enzovoort.
  5. De verscheidenheid aan functies die bij bedrijfsfinanciering worden aangeboden, is groter in vergelijking met de verscheidenheid aan functies die worden aangeboden bij investeringsbankieren.
  6. Banen in bedrijfsfinanciering zijn niet zo concurrerend in vergelijking met de banen bij investeringsbankieren.
  7. Een analist voor bedrijfsfinanciering moet financiële rapporten opstellen voor het bedrijf waarin hij wordt ingehuurd, terwijl een analist voor investeringsbankieren pitchbooks en memoranda voor andere bedrijven moet voorbereiden.
  8. Een analist bedrijfsfinanciering is belast met de verantwoordelijkheid voor het opstellen van belastingaangiften en biedt belastingadviesdiensten voor het bedrijf waarin hij of zij werkzaam is. Aan de andere kant wordt een analist van investeringsbankieren belast met de verantwoordelijkheid om adviesdiensten aan te bieden aan andere bedrijven.
  9. Een analist voor bedrijfsfinanciering beheert zowel de korte- als de langetermijndoelen van een entiteit en zorgt zelfs voor de dagelijkse bedrijfsvoering ervan. Aan de andere kant houdt een analist van investeringsbankieren zich bezig met het aantrekken van kapitaal voor organisaties, het verlenen van acceptatiediensten, fusies en overnames, retail en commercieel bankieren, verkoop en handel en aandelenonderzoek.
  10. De vaardigheden die nodig zijn om een ​​professional in bedrijfsfinanciering te worden, zijn uitstekende schriftelijke en mondelinge communicatieve vaardigheden en een grondig begrip van bedrijfsfinanciering. Aan de andere kant zijn de vaardigheden die nodig zijn om een ​​professional in investment banking te worden, financiële vaardigheden, uitstekende mondelinge en schriftelijke communicatieve vaardigheden en mentale wiskundige vaardigheden.
  11. Banen in bedrijfsfinanciering zijn niet zo stressvol als banen in investeringsbankieren. Dit is alleen te wijten aan het feit dat banen in investeringsbankieren zeer veeleisend zijn en het vereist dat een individu meer tijd geeft en altijd onderweg is, terwijl bedrijfsfinanciering vrij eenvoudig is en de professionals slechts een vaste hoeveelheid tijd zullen moeten besteden .

Werkgelegenheid Outlook

Bedrijfsfinanciering is niet alleen breder van opzet, maar biedt ook een grotere verscheidenheid aan functies in vergelijking met investeringsbankieren. Het moet ook duidelijk worden gemaakt dat de functies van investeringsbankieren doorgaans veel competitiever zijn dan de meeste functies van corporate finance en ook relatief moeilijk te vinden zijn. In corporate finance kunnen individuen een carrièrepad uitstippelen als accountant, financieel analist, adviseurs, accountmanagers of penningmeester naast andere professionele rollen.

Investeringsbankieren is niet alleen een gespecialiseerde tak van bedrijfsfinanciering met minder carrièremogelijkheden. Investeringsbankiers helpen hun klanten om aandelen en schuldbewijzen uit te geven om veel kapitaal aan te trekken en om fusies en overnames (fusies en overnames) samen met andere belangrijke financieringsactiviteiten te vergemakkelijken. Dit soort rol vereist mensen aan de hogere kant van het spectrum in termen van communicatieve vaardigheden en onderhandelingsvaardigheden, gezaghebbende kennis van financiën en een flair voor wiskunde, kwaliteiten die een beetje moeilijk te vinden zijn bij een enkele persoon.

Tot ongeveer tien jaar geleden had investment banking de voorkeur voor een financiële carrière. Het speelveld is de afgelopen jaren echter enigszins geëgaliseerd, omdat investeringsbankieren een klap kreeg, vooral in het tijdperk na de kredietcrisis, nu de economie zich blijft herstellen en de financiële sector getuige is van een grootschalige herstructurering. Zelfs vandaag de dag is investment banking een gewaardeerde keuze, maar het wordt steeds moeilijker om binnen te komen. In New York en Londen, twee van de wereldwijde hubs voor investeringsbankieren, geven ze er de voorkeur aan om mensen aan te nemen bij de beste Ivy League-scholen, die misschien niet van iedereen zijn. kopje thee.

Volgens een schatting van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics zal de financiële sector tussen 2012 en 2022 over het algemeen een banengroei van bijna 11% zien. Dit kan als een gezond cijfer worden beschouwd, voor zover het langetermijngemiddelden gaat en het is een goed voorteken voor iedereen die van plan is om carrière te maken in financiën.

Salaris voor bedrijfsfinanciering versus investeringsbankieren

Bedrijfsfinanciën

Het zou vrij moeilijk zijn om het gemiddelde inkomen van professionals op het gebied van corporate finance te bepalen, aangezien de aard van het werk sterk verschilt van de ene functie tot de andere.

  • Volgens onderzoek van Robert Half International in 2009 verdient een financieel analist op instapniveau echter tussen de $ 35.000 en $ 50.000 per jaar.
  • In grotere bedrijven kunnen ze tussen $ 40.000 en $ 50.000 verdienen.
  • Om de zaken in perspectief te plaatsen, zijn de voordelen sindsdien gestegen, waardoor het gemiddelde salaris voor een financieel analist vanaf mei 2014 op ongeveer $ 79.000 ligt, volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics.
  • Ervaren analisten kunnen wel $ 55.000 tot $ 88.000 verdienen, terwijl een belastingmanager tussen $ 90.000 en $ 130.000 per jaar kan verdienen.
  • Assistent-penningmeester zou tussen $ 85.000 en $ 115.000 kunnen verdienen. Aan de hogere kant kan een chief financial officer (CFO) een salarispakket hebben van gemiddeld meer dan $ 250.000.

Investeringsbankieren

Ondanks een lichte terugval in de investeringsbanksector, blijft het een veel hogere vergoeding bieden in vergelijking met alle banen in de bedrijfsfinanciën.

  • Zelfs stagiaires van investeringsbankieren verdienen gemiddeld $ 70.000 tot $ 80.000 en nadat ze zich als analist hebben aangesloten, zouden ze tussen $ 115.000 en $ 130.000 kunnen verdienen met bonussen tussen $ 15.000 en $ 30.000.
  • Een van de belangrijkste factoren in dit verband is de grootte van het bedrijf, die in hoge mate bepalend is voor het soort beloning dat kan worden aangeboden.
  • Grote bedrijven in New York zouden bijvoorbeeld tussen de $ 120.000 en $ 200.000 kunnen betalen voor top MBA-afgestudeerden, wat ver boven het gemiddelde pakket ligt.
  • In kleinere bedrijven zou het echter relatief veel lager kunnen zijn. Na meer dan drie jaar ervaring te hebben opgedaan, konden medewerkers gemiddeld overal meer dan $ 200.000 per jaar verdienen. Er is ook een stijgende trend waar te nemen dat op aandelen gebaseerde premies worden toegekend aan investeringsbankiers.

Zowel bij bedrijfsfinanciering als bij investeringsbankieren kan de grootte van het bedrijf dat een persoon in dienst neemt, het verschil maken in termen van loonpakketten en incentives. Dit is de reden waarom de beloning voor vergelijkbare functies in verschillende bedrijven sterk kan variëren, dus op basis van salariscijfers zou investeringsbankieren duidelijk de betere keuze moeten zijn, maar het lijkt erop dat men met een groot bedrijf veel meer kan verdienen in een corporate finance. positie ook.

Vergelijkende tabel

Basis voor vergelijkingBedrijfsfinanciënInvesteringsbankieren
Type werkMeer back-end werkZowel front-end als back-end werk.
Voorbereiding van documentenBij bedrijfsfinanciering worden de financiële rapporten van een bedrijf opgesteld.Bij investment banking worden de pitch books en memorandum voorbereid.
DoelHet doel van bedrijfsfinanciering is om het beheer van een entiteit te verzorgen.Het doel van investment banking is om de klantbedrijven in staat te stellen hun aandelenkapitaal op te halen door uitgifte van effecten, fusies en overnames en dergelijke andere maatregelen.
Verscheidenheid aan functiesEr worden meer verschillende functies aangeboden bij bedrijfsfinanciering.Er worden minder verschillende functies aangeboden bij investment banking.
Hoe gemakkelijk is het om banen te vinden in de betreffende velden?Vacatures voor bedrijfsfinanciering zijn gemakkelijker te vinden omdat er eindeloze variëteiten en kansen worden geboden aan de professionals die daar carrière willen maken.Banen bij investeringsbankieren zijn niet gemakkelijker te vinden, omdat er minder variëteiten zijn en er slechts een paar vacatures beschikbaar zijn voor de professionals die daar carrière willen maken.
CompetitiefBanen in bedrijfsfinanciering zijn relatief minder concurrerend.Banen in investeringsbankieren zijn zeer competitief.
Werk levensstijlMinder grillig van aard in vergelijking met investment banking.Zeer grillig van aard in vergelijking met bedrijfsfinanciering.

Carrière voors en tegens

Bedrijfsfinanciën

Voordelen:
  • Het gemiddelde gemiddelde salaris voor verschillende corporate finance-functies geeft aan dat de meeste vacatures in dit domein in de hogere inkomensgroep binnen de financiële sector vallen. De voordelen zijn redelijk goed en de groeivooruitzichten zijn er in overvloed.
  • Er is een grotere verscheidenheid aan loopbaanrollen in vergelijking met investeringsbankieren, waardoor het gemakkelijker wordt om een ​​rol te kiezen die past bij de individuele vaardigheden en capaciteiten.
  • In vergelijking met investment banking is er een groter aantal vacatures op dit gebied. Ondanks dat het concurrerend is, zou het lang niet zo moeilijk zijn om een ​​opening te vinden in corporate finance als in investment banking.
  • Werkuren behoren niet tot de beste, maar staan ​​op een veel beter niveau in vergelijking met investment banking. Wat financiële carrières betreft, zijn de werktijden niet slecht, maar het kan ook afhangen van de exacte aard van de functie en de werkdruk.
Nadelen:
  • Voor sommige functies kan een masterdiploma vereist zijn, en over het algemeen hebben mensen met relevante certificeringen om hun loopbaanrol te ondersteunen de voorkeur boven de meeste andere. Dit maakt het veld iets competitiever in vergelijking met sommige andere financiële gebieden. Bedrijfsfinanciering omvat echter belangrijke besluitvormingsactiviteiten en het zou alleen redelijk zijn als werkgevers er de voorkeur aan geven mensen met een concurrentievoordeel in dienst te nemen.
  • De meeste loopbaanfuncties zijn lang niet zo goed als betaalde banen als de meeste banen in investeringsbankieren. Bij een goed bedrijf zou men echter een hoger loonpakket kunnen krijgen.
  • Een van de voor de hand liggende nadelen is de herkenning. Waar investeringsbankiers vaak worden geprezen om hun bijdrage aan het succesvol bemiddelen van fusies en overnames of andere grote transacties, worden financiële analisten van bedrijven niet op hetzelfde voetstuk beschouwd, ondanks de kritische aard van hun werk.

Investeringsbankieren

Voordelen:
  • Het is een soort voorloper in termen van een financiële carrière. Een van de redenen hiervoor is dat het een van de best betaalde banen is die veel erkenning in de sector oplevert. De voordelen op instapniveau behoren ongetwijfeld tot de beste in de financiële sector en zelfs een beginnende investeringsbankier die bij een groot bedrijf werkt, kan veel beter verdienen in vergelijking met meer ervaren professionals in andere financiële gebieden.
  • De leercurve is steil voor beginnende analisten die aan de slag gaan in een intensieve werkomgeving en communiceren met enkele van de knapste koppen in de branche. De eerste fase van 2-3 jaar kan hen helpen een solide basis te verwerven in investeringsbankieren en kan op de lange termijn wachten. Na een paar jaar hard werken, kunnen ze de functies van VP, directeur en algemeen directeur bekleden.
  • Deze functie is ideaal voor diegenen die gedreven worden door de wens om beter te presteren dan de concurrentie en een combinatie van uitstekende onderhandelingsvaardigheden, geavanceerde kennis van financiën en het vermogen om met intense werkdruk om te gaan.
Nadelen:
  • Na de wereldwijde ineenstorting van 2008 is het aantal banen bij investeringsbankieren afgenomen, maar het blijft een van de meest veelbelovende carrières, aangezien grote bedrijven nieuw talent blijven aantrekken. Met een nieuwe inzinking van de markt kunnen de zaken echter slechter worden voor investeringsbankiers.
  • Door de hoge werkdruk stromen veel beginnende analisten de eerste jaren door naar een nieuwe functie, wat ook wel bekend is geworden als de 2-jarige jeuk. Het geeft in ieder geval aan hoe veeleisend deze functie kan zijn en dat niet iedereen er voor in aanmerking komt.
  • De werkuren zijn op zijn zachtst gezegd intens, met investeringsbankiers die gemiddeld 75 tot 100 uur per week werken. Zelfs degenen die de beginfase overleven, moeten in latere jaren mogelijk extra aandacht besteden aan hun gezondheid, gezien de soort werkdruk. Bekijk de Investment Banking Lifestyle

Werk leven balans

Bedrijfsfinanciering lijkt een betere keuze qua werktijden in vergelijking met investeringsbankieren. Investeringsbankieren geniet zelfs een nogal slechte reputatie vanwege de intensieve werkuren en er is maar weinig tijd over voor familie, vrienden, recreatie of ontspanning. Als een van de meest concurrerende financiële banen zou je eerder verwachten dat professionals op hogere niveaus worden gestimuleerd met een betere balans tussen werk en privé, maar dat is misschien niet het geval.

Zelfs in corporate finance behoren werkuren niet tot de beste, maar professionals hebben meestal genoeg tijd en energie over om de benen te strekken. Aangezien de meeste functies in corporate finance echter sterk verschillen in termen van verantwoordelijkheden, kunnen de werktijden ook variëren. Toch genieten ze gemiddeld genomen een evenwichtiger beroepsleven. Investeringsbankieren is meestal bedoeld voor mensen die graag erkend worden als workaholics.

Gevolgtrekking

Bij het maken van een loopbaankeuze moet iedereen op een objectieve manier proberen te beoordelen of hij of zij over de gewenste vaardigheden beschikt en, nog belangrijker, of hij of zij de werkrol wel of niet zou willen. Hetzelfde geldt voor beide carrières. Beide zijn competitieve gebieden in de financiële wereld met goede voordelen en uitstekende groeimogelijkheden, maar investment banking heeft duidelijk een voordeel in termen van compensatie en mogelijkheden om als professional te groeien.

Degenen die het op prijs stellen om creatieve tijd buiten het werk door te brengen, geven misschien de voorkeur aan bedrijfsfinanciering boven investeringsbankieren, aangezien dit laatste misschien niet zo'n goede keuze is in termen van werkuren. De beslissing mag echter niet op één enkele factor zijn gebaseerd, of het nu gaat om de vergoeding of de werkuren. Een evenwichtige kijk op de werkrol moet zorgvuldig worden afgemeten aan de vaardigheden, capaciteiten en doelen van een individu voordat iemand iets beslist.