Activaklassen

Definitie van activaklassen

Activa worden ingedeeld in verschillende klassen op basis van hun type, doel of de basis van het rendement of markten in verschillende klassen zoals vaste activa, aandelen (aandelenbeleggingen, aan aandelen gekoppelde spaarregelingen), onroerend goed, grondstoffen (goud, zilver, brons), geldmiddelen en kasequivalenten, derivaten (aandelen, obligaties, schulden, enz.), en alternatieve beleggingen zoals hedgefondsen, bitcoins, enz.

Het kan ook worden gedefinieerd als financiële instrumenten met vergelijkbare kenmerken en vergelijkbaar gedrag op de markten. Zo vormen aandelen, die alle verschillende soorten aandelen samen dekken, een activaklasse. Het categoriseren van activaklassen is belangrijk voor beleggers en hun emittenten om de wet- en regelgeving die deze groepen stuurt, te begrijpen. Een activaklasse, zeg maar obligaties, is onderworpen aan een andere reeks SEC-wetten dan aandelen.

Lijst met top 5 soorten activaklassen

1. Eigen vermogen
2. Vastrentende effecten
3. Geldmiddelen en kasequivalenten
4. Onroerend goed
5. Derivaten

Laten we elk type activaklasse in detail bespreken -

# 1 - Eigen vermogen

De eerste in de lijst van activaklassen is aandelen. Eigen vermogen is een eigendomsaandeel in een bedrijf dat de opbrengst van de liquidatie of verkoop van het bedrijf garandeert zodra alle schulden zijn betaald.

Een bedrijf wil $ 10 miljoen ophalen bij het publiek. Het zal aandelenaandelen uitgeven aan de kopers die het kapitaal zullen verschaffen in plaats van eigendom (proportioneel) in het bedrijf. In geval van liquidatie of verkoop komen de aandeelhouders in aanmerking voor het geld dat overblijft nadat alle activa zijn geliquideerd / verkocht en de debiteuren zijn afbetaald.

Boekhoudkundige vergelijking,

Eigen vermogen = activa - passiva

Het is het deel van dit eigen vermogen (eigen vermogen) dat in de loop van de tijd door de eigenaren van het bedrijf wordt verkocht om extra geld op te halen. Welk bedrag elke aandeelhouder krijgt, is gebaseerd op zijn eigendom in dit eigen vermogen.

Uitgifteprijs = gestort kapitaal van het bedrijf / aantal uitgegeven aandelen

Opmerking: de uitgifteprijs heeft later betrekking op de prijs van het aandeel wanneer er extra kapitaal binnenstroomt.

Equity Voorbeeld

Om dit soort activaklassen te begrijpen, wordt hieronder weergegeven:

Wat is het volgestorte kapitaal van een bedrijf XYZ dat 500.000 aandelen heeft uitgegeven met elk een nominale waarde van $ 10?

Oplossing:

Stap 1: Gestort kapitaal = uitgifteprijs maal het aantal uitgegeven aandelen

Stap 2: Gestort kapitaal = $ 10 * 500.000

Stap 3: Gestort kapitaal = $ 5 miljoen

Een bedrijf geeft om de volgende redenen eigen vermogen uit:

• Toegang tot enorm kapitaal van het publiek.
• Niet verplicht om een ​​vast inkomen te betalen.
• Niet gebonden aan dividendbetalingen.
• Eigen vermogen wordt de enige financieringsoptie wanneer het geconfronteerd wordt met kredietrisico's.

De uitgifte van eigen vermogen heeft echter ook bepaalde nadelen. De betrokkenheid van talrijke aandeelhouders veroorzaakt een belangenconflict. Meer de aandeelhouders, minder de controle van de oorspronkelijke eigenaren in termen van zowel eigendomsfractie als besluitvorming. Een van de grootste tegenslagen voor emittenten van aandelen zijn de kosten (in vergelijking met schulden).

# 2 - Vastrentende effecten

Dit zijn effecten die beleggers een vast regelmatig inkomen garanderen naast de terugbetaling van de hoofdsom aan het einde van de looptijd. Een bedrijfsobligatie met een looptijd van 3 jaar die een couponrente van 8% betaalt, zal bijvoorbeeld een vaste couponbetaling doen van $ 80 voor elk van de 3 jaren, met uitzondering van de nominale waarde van de rekening die op de vervaldag aan de belegger wordt terugbetaald.

Een couponrente kan maandelijkse tot jaarlijkse betalingen hebben. Een Amerikaans schatkistpapier is ook een voorbeeld van een vastrentende waarde. Het betaalt echter geen vaste couponbetalingen; het wordt als een zeer veilige investering beschouwd.

Voorbeeld van vastrentende effecten

Hoe een eenvoudige obligatie werkt, kan worden aangetoond aan de hand van het volgende voorbeeld van activaklassen.

Stel dat een belegger een 5-jarige bedrijfsobligatie van $ 1000 met nominale waarde koopt van een bedrijf dat jaarlijks een couponrente van 5% belooft. Het betalingsschema is als volgt:

Oplossing:

U kunt het onderstaande Excel-sjabloon raadplegen voor een gedetailleerde berekening van activaklassen.

Financiering door obligaties is gunstig voor een bedrijf omdat -

• Goedkopere bron dan eigen vermogen.
• Het voorrecht van een belastingschild op rente.
• Bedrijven kunnen voorzieningen treffen voor betalingsschema's die in het geval van eigen vermogen nogal onvoorspelbaar zijn.

Vastrentende effecten zijn echter gevoeliger voor kredietrisico.

# 3 - Geldmiddelen en kasequivalenten

Onder dit type activaklasse is contant geld een van de belangrijkste elementen in een bedrijf. Contanten kunnen worden gebruikt voor kortetermijninvesteringen en leningen, terwijl het ook op korte termijn kan worden geleend voor operationele kosten.

Kasequivalenten zijn, op vergelijkbare wijze, beloofde kortetermijnfondsen en zijn zeer liquide. Kasequivalenten hebben doorgaans een lage rente vanwege hun korte looptijd. Een handelspapier wordt bijvoorbeeld uitgegeven door een rechtspersoon om kortetermijnfondsen uit te lenen.

# 4 - Onroerend goed

Deze categorie van activa impliceert de naam van het fysieke kenmerk. Dit zijn reële en materiële activa in tegenstelling tot andere activaklassen. Onroerend goed is een investeringsbron voor een bedrijf of een individuele belegger omdat het hen bescherming biedt tegen inflatie en hen tegelijkertijd verzekert van hoge vermogenswinsten. Integendeel, investeringen in onroerend goed worden afgeschreven, wat een uitgave is in de boekhouding van het bedrijf.

# 5 - Derivaten

Onder dit type activaklasse is een derivaat een contract dat zijn waarde ontleent aan een onderliggende waarde die een actief kan zijn. Stel dat een boer na drie maanden onzeker is over de prijzen van tarwe. Hij kan het risico afdekken door een overeenkomst aan te gaan met een graankoper om het risico van prijsonzekerheid weg te nemen. Derivaten worden verhandeld door een long- of shortpositie in te nemen.

De prijs van een contract dat wordt vastgelegd op het moment van overeenstemming wordt de uitoefenprijs genoemd. Het contract beschrijft de vervaldatum waarna het recht (verplichting voor forwards / futures) om het actief te kopen / verkopen vervalt.

Wat is het bredere plaatje?

Vanuit het perspectief van een bedrijf dat uitbreidingsplannen heeft in de nabije toekomst, wordt het beheer van deze activaklassen een belangrijk onderwerp. Simpel gezegd, de kapitaalstructuur van een bedrijf kan een functie zijn van de verschillende activaklassen die het tot stand brengt. De financieringsbehoeften van een bedrijf worden goed aangepakt door aandelen en obligaties, terwijl de kortetermijnkosten worden gedragen door geldmiddelen en kasequivalenten. Het concept van Capital Asset Pricing Model (CAPM) is belangrijk wanneer activaklassen zoals gewone aandelen, preferente aandelen en schulden worden verhoogd.

Ook voor een algemene belegger is de kennis van verschillende beleggingscategorieën belangrijk. Verschillende activaklassen bieden verschillende profielen voor rente en rendement. Over een specifieke onderzoeksperiode hebben de Amerikaanse smallcapaandelen een veel hoger rendement opgeleverd dan de Amerikaanse staatsobligaties.

Diversificatie van risico's ten opzichte van de optimalisatie van het verwachte rendement kan worden aangepakt door een goed begrip van verschillende activaklassen. Activaklassen kunnen dus zeer nuttig blijken te zijn bij investeringsstrategieën voor de individuele investeerder en financieringsbehoeften van bedrijven.

U kunt deze Asset Classes Excel-sjabloon hier downloaden - Asset Classes Excel-sjabloon