Gecombineerde verhouding

Gecombineerde ratio in verzekeringsdefinitie

De gecombineerde ratio, die over het algemeen wordt gebruikt in de verzekeringssector (vooral in de sectoren eigendommen en ongevallen), is de maatstaf voor de winstgevendheid om te begrijpen hoe een verzekeringsmaatschappij presteert in haar dagelijkse activiteiten en is door de toevoeging van twee ratio's, dwz verzekeringstechnisch verlies verhouding en kostenverhouding.

Gecombineerde verhoudingsformule

Gecombineerde verhoudingsformule wordt weergegeven zoals hieronder,

waar,

• Underwriting Loss Ratio = (betaalde claims + netto verliesreserves) / netto verdiende premie
• Expense Ratio = verzekeringstechnische kosten inclusief commissies / netto geboekte premie

Underwriting-kosten zijn kosten die verband houden met acceptatie en bestaan ​​uit verkoopcommissies van agenten, salarissen van verzekeringspersoneel, marketingkosten en andere overheadkosten.

Componenten van gecombineerde ratio in verzekeringen

Het vormt de som van twee verhoudingen. De eerste is een berekening die is afgeleid door het geleden verlies plus de verliesaanpassingskosten (LAE) te delen door de verdiende premies, dwz de verliesratio in het kalenderjaar). En de tweede wordt berekend door alle andere uitgaven te delen door de geschreven of verdiende premies, dwz de wettelijke basiskostenratio. Wanneer de resultante wordt toegepast op het eindresultaat van een bedrijf, wordt de combined ratio ook wel een samengestelde ratio genoemd. Het wordt gebruikt door zowel verzekerings- als herverzekeringsmaatschappijen.

Voorbeeld van gecombineerde ratio in verzekeringen

Laten we aannemen dat ABZ Ltd. een verzekeringsmaatschappij is. De totale verzekeringstechnische kosten van het bedrijf worden berekend op $ 50 miljoen. Het heeft een verlies geleden, en ook de aanpassing eraan is $ 75. De netto geschreven premie van het bedrijf bedraagt ​​$ 200 miljoen, en in het jaar heeft het een totale premie van $ 150 miljoen verdiend.

Oplossing

De combined ratio van ABZ Ltd. wordt berekend door de opgelopen verliezen en de daaraan aangebrachte correctie op te tellen en het resultaat te delen door de verdiende premie. De combined ratio op de financiële basis is dus 0,83, of 83% (dat wil zeggen $ 50 miljoen + $ 75 miljoen) / $ 150 miljoen.

Om de gecombineerde ratio op handelsbasis te berekenen, somt u de ratio op van aanpassing van verliezen door verdiende premie en de ratio van verzekeringstechnische kosten door netto geboekte premie.

Berekening van gecombineerde ratio

• = $ 0,50 + $ 0,33
• = $ 0,83

De gecombineerde ratio op handelsbasis van ABZ Ltd. is dus 0,83, of 83%, dwz $ 75 miljoen / $ 150 miljoen + $ 50 miljoen / $ 150 miljoen.

Gecombineerde ratio - Praktisch scenario

De combined ratio wordt doorgaans beschouwd als een maatstaf voor de winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij; Het wordt aangegeven in%, en als het meer dan 100% is, betekent dit dat het bedrijf meer betaalt dan het verdient, terwijl als het minder is dan 100%, het betekent dat het meer verdient dan wat het betaalt .

Voordelen

•  Het geeft een beter beeld van hoe efficiënt premieniveaus zijn vastgesteld.
• Het geeft het management van een bedrijf aan waar het bedrijf winst maakt of niet, dwz of het inkomen meer / minder is dan de betalingen.
• Het is de beste manier om de winst te berekenen, aangezien het geen rekening houdt met de beleggingsopbrengsten en zich alleen concentreert op verzekeringstechnische operaties.
• Beide componenten van de combined ratio kunnen afzonderlijk worden uitgelegd. De verzekeringstechnische verliesratio meet de efficiëntie van de onderneming op basis van haar acceptatiemethodologie. De kostenratio daarentegen meet hoe goed de algehele werking van het bedrijf is.

Nadelen

• Het geeft niet het volledige beeld over de winstgevendheid van het bedrijf, omdat het beleggingsinkomen er niet bij is. Deze bedrijven verdienen een goede bron van inkomsten uit beleggingen in obligaties, aandelen en andere financiële instrumenten die buiten hun kernactiviteiten vallen.
• Het bestaat uit veel componenten. We hebben de neiging om ons alleen op het CR-nummer te concentreren en missen de analyse van de componenten waaruit het is opgebouwd.
• We kunnen niet zeggen of de CR belangrijker is dan 100%, wat betekent dat een bedrijf niet winstgevend is omdat het kan gebeuren dat het bedrijf een behoorlijke hoeveelheid winst maakt uit andere beleggingsinkomsten.
• Het bedrijf kan specifieke wijzigingen aanbrengen in zijn jaarrekening om de componenten van de combined ratio te verbeteren, en dus levert deze ratio niets anders op dan windowdressing.
• Het houdt alleen rekening met de monetaire aspecten van het bedrijf en negeert de kwalitatieve aspecten.

Beperkingen

Het heeft veel voordelen, maar heeft ook bepaalde beperkingen. De verschillende elementen die de gecombineerde ratio opbouwen (verliezen, kosten en verdiende premie), fungeren elk als een maatstaf voor het potentieel voor winstgevendheid of het risico op verlies. Het is dus noodzakelijk om deze componenten zowel afzonderlijk als gezamenlijk als geheel te begrijpen om de financiële prestaties van het bedrijf nauwkeurig te kunnen bepalen.

Belangrijke  punten

• Het wordt gebruikt om de winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij te meten, in het bijzonder verzekeringsmaatschappijen op basis van eigendommen en ongevallen.
• De combined ratio meet de gemaakte verliezen en kosten in verhouding tot de totale premie die het bedrijf heeft geïnd.
• Het is de meest effectieve en meest eenvoudige manier om te meten hoe winstgevend het bedrijf is
• Het is een manier om te meten of premies die als inkomsten worden geïnd meer zijn dan de claimgerelateerde betaling die het moet betalen.
• Het is de gemakkelijkste manier om te meten of het bedrijf of bedrijf financieel gezond is of niet.
• Het wordt bepaald door de verliesratio en kostenratio op te tellen.
• In het geval van een combined ratio op handelsbasis, betaalt de verzekeringsmaatschappij minder dan de premies die ze ontvangt. Als alternatief, wanneer we de gecombineerde ratio van de financiële basis in aanmerking nemen, betaalt de verzekeringsmaatschappij het equivalent van de premies die ze ontvangt.
• Een gezonde combined ratio op het gebied van verzekeringssectoren wordt algemeen beschouwd als tussen de 75% en 90%. Het geeft aan dat een groot deel van de verdiende premie wordt gebruikt om het werkelijke risico af te dekken.

Gevolgtrekking

Tot slot kunnen we zien dat het berekenen van de gecombineerde ratio eenvoudig is als we eenmaal weten waar we de cijfers vandaan kunnen halen. De grootste hint is om de betekenis te kennen en te ontdekken waar u de cijfers in de financiële rapporten kunt vinden. Het kan een uitdaging zijn als we niet weten wat en waar we moeten zoeken.

We hebben nu begrepen hoe gecombineerde ratio's ons kunnen helpen bepalen welke verzekeringsmaatschappijen winstgevend zijn en welke niet goed genoeg. Het is een ratio die geldt voor veelal schade-ongevallenverzekeraars. Voor levensverzekeraars hebben we een andere set ratio's.