Wat is trendanalyse?
Trendanalyse is een analyse van de trend van het bedrijf door de jaarrekening te vergelijken om de markttrend of de analyse van de toekomst te analyseren op basis van resultaten uit het verleden en het is een poging om de beste beslissingen te nemen op basis van resultaten van de analyse gedaan.
Trendanalyse omvat het verzamelen van de informatie uit meerdere perioden en het plotten van de verzamelde informatie op de horizontale lijn met als doel bruikbare patronen te vinden op basis van de gegeven informatie. In Finance wordt Trendanalyse gebruikt voor technische analyse en boekhoudkundige analyse van aandelen.
Soorten trends
# 1 - Uptrend
Een uptrend of bull market is wanneer financiële markten en activa - net als bij het bredere economische niveau - in opwaartse richting bewegen en de prijzen van de aandelen of de activa of zelfs de omvang van de economie gedurende de periode blijven verhogen. Het is een tijd van hoogconjunctuur waarin banen worden gecreëerd, de economie naar een positieve markt beweegt, het sentiment op de markten gunstig is en de investeringscyclus is begonnen.
# 2 - Downtrend
Een neerwaartse trend of bearmarkt is wanneer financiële markten en activaprijzen - net als bij het bredere economische niveau - in de neerwaartse richting bewegen en de prijzen van de aandelen of de activa of zelfs de omvang van de economie in de loop van de tijd blijven afnemen. Het is het moment waarop bedrijven de operatie stilleggen of de productie inkrimpen vanwege een terugval in de verkoop. Banen gaan verloren en activaprijzen beginnen te dalen, het sentiment op de markt is niet gunstig voor verdere investeringen, investeerders rennen naar de haven van de investering.
# 3 - Zijwaartse / horizontale trend
Een zijwaartse / horizontale trend betekent dat activaprijzen of aandelenkoersen - net als bij het bredere economische niveau - in geen enkele richting bewegen; ze bewegen zijwaarts, enige tijd omhoog en dan enige tijd omlaag. De richting van de trend kan niet worden bepaald. Het is de trend waarbij investeerders zich zorgen maken over hun investeringen, en de regering probeert de economie in de opwaartse trend te duwen. Over het algemeen wordt de zijwaartse of horizontale trend als riskant beschouwd, omdat niet kan worden voorspeld wanneer gevoelens zullen worden gekeerd; daarom proberen investeerders in een dergelijke situatie weg te blijven.
Wat is het gebruik van trendanalyse?
Het wordt gebruikt door zowel boekhoudkundige analyse als technische analyse.
# 1 - Gebruik in boekhouding
Verkoop- en kosteninformatie van de winst- en verliesrekening van de organisatie kan voor meerdere perioden op een horizontale lijn worden gerangschikt en de trends en inconsistenties in de gegevens onderzoeken. Neem bijvoorbeeld het voorbeeld van een plotselinge piek in de kosten in een bepaald kwartaal, gevolgd door een scherpe daling in de volgende periode, een indicator dat er in het eerste kwartaal twee keer kosten zijn geboekt. De trendanalyse in de boekhouding is dus essentieel voor het onderzoeken van de financiële overzichten op onnauwkeurigheden, om te zien of de aanpassing van de bepaalde koppen moet worden gemaakt voordat de conclusie uit de financiële overzichten wordt getrokken.
Trendanalyse in de boekhouding vergelijkt de algehele groei van de belangrijkste posten van de financiële overzichten over de jaren heen met het basisscenario.
In het geval van Colgate nemen we bijvoorbeeld aan dat 2007 het basisscenario is en analyseren we de prestaties in omzet en nettowinst over de jaren heen.
- We merken op dat de omzet in 8 jaar (2008-2015) slechts met 16,3% is gestegen.
- We merken ook op dat de totale nettowinst over de 8 jaar met 20,3% is gedaald.
Voor prognoses wordt trendanalyse van de geschatte financiële overzichten gebruikt voor het hoofd waar geen significante veranderingen zijn opgetreden. Als bijvoorbeeld personeelskosten 18% van de omzet worden genomen en er zijn geen aanzienlijke wijzigingen aangebracht in de werknemers, dan kunnen voor geschatte financiële overzichten de personeelskosten worden beschouwd als 18%.
Intern gebruik van de trendanalyse in de boekhouding (de inkomsten- en kostenanalyse) is een van de handigste beheertools voor prognoses.
# 2 - Gebruik in technische analyse
Een belegger kan zijn trendlijn creëren op basis van de historische aandelenkoersen, en hij kan deze informatie gebruiken om de toekomstige beweging van de aandelenkoers te voorspellen. De trend kan worden geassocieerd met de gegeven informatie. Oorzaak-gevolgrelaties moeten worden bestudeerd voordat de trendanalyse wordt afgerond.
- Trendanalyse omvat ook het vinden van patronen die zich in de loop van de tijd voordoen, zoals een cup- en handvatpatroon, hoofd- en schouderpatroon of omgekeerd hoofd- en schouderpatroon.
- Bij technische analyse kan het worden gebruikt op de valutamarkt, aandelenmarkt of derivatenmarkt. Met kleine wijzigingen kan dezelfde analyse in alle markten worden gebruikt.
Voorbeelden van trendanalyse
- Verkooppatronen onderzoeken om te zien of de verkoop daalt vanwege specifieke klanten of producten of verkoopregio's;
- Het onderzoeken van onkostenrapportageclaims voor bewijs van frauduleuze claims.
- Het onderzoeken van onkostenposten om erachter te komen of er ongebruikelijke uitgaven zijn in een rapportageperiode die nader onderzoek vereisen;
- Voorspel inkomsten- en uitgavenregelitems in de toekomst voor budgettering voor het schatten van toekomstige resultaten.
Wat is het belang van trendanalyse?
- Trendanalyse probeert een trend te ontdekken die een bull-market run is, en winst te maken met die trend, tenzij en totdat uit de gegevens blijkt dat er een trendbreuk kan optreden, zoals een bull-to-bear-markt. Het is zeer nuttig voor de handelaren, omdat het meebewegen met trends, en er niet tegenin gaan, winst oplevert voor een belegger. De trend is de beste vriend van de handelaren is een bekende quote in de markt.
- Een trend is niets anders dan de algemene richting waarin de markt zich in een bepaalde periode beweegt. Trends kunnen zowel groeiend als dalend zijn, met betrekking tot respectievelijk bearish en bullish markten. Er zijn geen criteria om te bepalen hoeveel tijd nodig is om de trend te achterhalen; in het algemeen geldt: hoe langer de richting, hoe meer betrouwbaar wordt overwogen. Op basis van de ervaring en enige empirische analyse worden enkele indicatoren ontworpen en wordt de standaardtijd aangehouden voor indicatoren zoals 14 dagen voortschrijdend gemiddelde, 50 dagen voortschrijdend gemiddelde, 200 dagen voortschrijdend gemiddelde.
- Hoewel er geen gespecificeerde minimum hoeveelheid tijd vereist is om een richting als een trend te beschouwen, hoe langer de richting wordt aangehouden, hoe opvallender de trend.
Gevolgtrekking
De trend is een vriend, is een bekend citaat in de broederschap van de handelaar. De handelaar maakt een goede winst door de trend te volgen, en trendanalyse is geen gemakkelijke taak. Het vereiste oog voor details en inzicht in de marktdynamiek.
De trendanalyse in de boekhouding kan door het management of de analist worden gebruikt om toekomstige financiële overzichten te voorspellen. Het blindelings volgen kan gevaarlijk blijken te zijn als er geen goede analyse van de gebeurtenis in het verleden wordt gedaan.
