Kredietfaciliteit

Kredietfaciliteit Betekenis

De kredietfaciliteit is een vooraf goedgekeurde leningsfaciliteit die door de bank aan de bedrijven wordt verstrekt en waarin zij geld kunnen lenen wanneer dat nodig is voor hun behoeften op korte of lange termijn zonder dat ze telkens opnieuw een lening hoeven aan te vragen.

Soorten kredietfaciliteiten

Kredietfaciliteiten worden grofweg in twee soorten ingedeeld en we zullen ons vooral richten op kredietfaciliteiten die bedoeld zijn voor bedrijven of ondernemingen. De twee typen zijn i) Korte termijn faciliteiten als werkkapitaalvereiste ii) Lange termijn faciliteiten die nodig zijn voor investeringen of acquisitiegerelateerde uitgaven.

# 1 - Voorzieningen op korte termijn

Kortlopende leningen 

Deze zijn over het algemeen beperkt tot een jaar en worden voornamelijk door bedrijven geleend voor het vereiste werkkapitaal. Het kan al dan niet een gedekte zijn, die ook afhankelijk is van de kredietwaardigheid van de kredietnemer. Soms moet de lener zijn vlottende activa, zoals voorraden of vorderingen, als onderpand geven wanneer de kredietwaardigheid van de lener niet van beleggingskwaliteit is.

Handelsfinanciering

Om de cash-conversiecyclus van het bedrijf te vergemakkelijken, is dit type kredietfaciliteit zeer nuttig en kan van de volgende typen zijn:

  1. Exportkrediet: dit soort leningen wordt door overheidsinstanties verstrekt om huizen te exporteren om de exportgroei te stimuleren
  2. Kredietverklaring: Over het algemeen zijn er drie partijen bij dergelijke scenario's betrokken: Bank, leverancier en bedrijfsbank garanderen hier de betaling van het bedrijf aan de leverancier, en dit is een veel veiligere vorm van kredietfaciliteit. De bank geeft de kredietbrief af op basis van het onderpand van het bedrijf, en dit soort overeenkomst heeft meer de voorkeur van leveranciers omdat het het risico van wanbetaling in hoge mate beperkt.
  3. Factoring: Factoring is een meer geavanceerde vorm van lenen, waarbij een bedrijf een derde partij (Factor) zou inschakelen om zijn debiteuren met korting te verkopen om hen te helpen het kredietrisico uit hun boeken over te dragen. Het helpt het bedrijf om de vorderingen van zijn balans te verwijderen, die verder kan dienen als bron om aan zijn kasbehoeften te voldoen.
  4. Krediet van leveranciers: dit is meer gebaseerd op een relatie, waarbij de leverancier die een sterke relatie heeft met zijn klanten, in een betere positie zal zijn om krediet te verstrekken na goed onderhandelen over de betalingsvoorwaarden om een ​​winstgevende transactie veilig te stellen.
Krediet en debetstand

Het is een soort faciliteit waarbij een lener meer geld / fondsen kan opnemen dan wat hij in zijn deposito heeft. Voor het extra bedrag dat is opgenomen, zijn rentetarieven van toepassing naast het bedrag in het deposito. De kredietscore van de lener speelt een cruciale rol in de hoogte van het krediet en de rentevoet.

# 2 - Voorzieningen op lange termijn

Opmerkingen

Deze zijn over het algemeen ongedekt en afkomstig van de kapitaalmarkten. Ze zijn over het algemeen duurder om het hoge kredietrisico te compenseren dat kredietverstrekkers bereid zijn te nemen. Wanneer banken in een staat van weigering verkeren, kan het als een optie worden beschouwd om verdere kredietlimieten te verstrekken. Ze zijn over het algemeen bedoeld voor een grote ambtstermijn, zoals 7-10 jaar.

 Bankleningen

Het is een van de meest voorkomende vormen van kredietfaciliteit waarbij het bedrag, de ambtstermijn en het aflossingsschema vooraf zijn vastgelegd. Deze leningen kunnen gedekt zijn (kredietnemers met een hoog risico} of ongedekt (kredietnemers van beleggingskwaliteit) en worden meestal verstrekt tegen variabele rentetarieven Voordat ze dergelijke leningen verstrekken, moeten banken cruciale controles of due diligence uitvoeren om het kredietrisico te beperken.

Overbruggingskrediet

Een overbruggingskrediet is een lening die door bedrijven wordt gebruikt voor werkkapitaalvereisten voor een tussentijdse periode wanneer een bedrijf in afwachting is van langetermijnfinanciering of financieringsbron

Mezzanine-schuld

Het is een mix van eigen vermogen en schulden. Dit type kapitaal wordt meestal niet gegarandeerd door activa en wordt uitsluitend uitgeleend op basis van het vermogen van een bedrijf om de schuld terug te betalen uit de vrije kasstroom. Mezzaninefinancieringen kunnen worden gestructureerd als schuld of preferente aandelen. Het geeft de geldschieter het recht om in geval van wanbetaling over te gaan op een aandelenbelang in het bedrijf, doorgaans nadat durfkapitaalmaatschappijen en andere senior geldschieters zijn betaald.

Beveiliging

Deze techniek lijkt veel op factoring. Het enige onderscheid is de betrokken instelling en de liquiditeit van de activa. Factoring is de factor die de handelsvorderingen van een bedrijf koopt, terwijl er bij securitisatie meer dan één partij kan zijn die haar langetermijnvorderingen zal kopen. Gesecuritiseerde activa kunnen NPA, hypotheekvorderingen en creditcardvorderingen zijn.

Voorbeelden van kredietfaciliteiten

Hieronder volgen voorbeelden van kredietfaciliteiten.

Voorbeeld 1

Veronderstel bijvoorbeeld dat Klant X een kredietfaciliteit van $ 50.000 of LOC krijgt voor investeringen in een nieuwe onderneming die door een bank tegen een zeker onderpand is gedekt. De bank stelt een leentermijn van 10 jaar vast voor de terugbetaling van de lening, en het is klant X toegestaan ​​het geld binnen de algemene limiet ($ 50.000) te gebruiken, en er wordt een rentetarief van 20% in rekening gebracht.

Klant X heeft $ 10.000 uitgegeven en er wordt alleen 20% van het bestede bedrag in rekening gebracht en niet van de volledige $ 50.000 LOC. De in rekening gebrachte rente is dus 20% * $ 10.000 = $ 2000.

Voorbeeld # 2 - Kredietbrief gebruiken

Stel dat het bedrijf "Atlantis" elektronica verkoopt in New York, en bedrijf "Proline" produceert elektronica in Detroit. "Atlantis" wil voor $ 500.000 aan elektronica importeren die is vervaardigd door "Proline" en maakt zich zorgen over het vermogen van "Atlantis" om ervoor te betalen. "Atlantis" krijgt een kredietbrief aangeboden van zijn vastgebonden bank, dat wil zeggen, Bank of America, wat betekent dat het de vereiste goederen zal produceren voor de betaling van $ 500.000, veronderstel in 90 dagen, of dat de bank de verantwoordelijkheid zal nemen om zelf te betalen. Bank of New York stuurt LOC dan naar "Proline", die verder de verzending van de elektronica voor zijn rekening neemt.

Eenmaal verzonden, zal "Proline" of zijn respectieve bank zijn $ 500.000 claimen door een schriftelijke nota (ook wel wisselbrief genoemd) naar de Bank of New York te sturen. Kredietbrieven zijn voordeliger voor verkopers. Toch beschermen ze ook kopers, omdat "Proline" het bewijs van de Bank of America of ontvangstbewijzen van de elektronische verzending moet overleggen om de betaling te vergemakkelijken.

Dit bewijs is doorgaans een vrachtbrief, facturen of een luchtvrachtbrief. Hierna betaalt de Bank of New York "Proline" en kijkt uit naar "Atlantis" voor terugbetaling in het algemeen door debitering van de bankrekening van "Atlantis".

Verschil tussen een lening en een kredietfaciliteit

Zowel lening als kredietfaciliteit zijn de twee meest gebruikte producten voor zowel particulieren als bedrijven. Er zijn echter een paar verschillen tussen de twee.

  • Wanneer de lening wordt verstrekt, krijgt de lener in één keer toegang tot al het geld, terwijl voor een kredietfaciliteit geld kan worden verkregen wanneer er een liquiditeitscrisis is.
  • De lening is als een spaarvarken waar je het kapot maakt en al je geld eruit haalt, terwijl je bij een kredietfaciliteit alleen gebruikt wat je nodig hebt. Ten tweede zit er ook een verschil in de betaalde rente.
  • Een lening vereist een rentebetaling voor al het kapitaal dat aan een persoon of bedrijf is uitgeleend.
  • Aan de andere kant wordt alleen rente in rekening gebracht over het gebruikte geldbedrag en niet over het bedrag dat beschikbaar is gesteld aan het individu of bedrijf.
  • Soms kan men echter worden onderworpen aan een ongebruikte saldovergoeding, wanneer men het geld helemaal niet gebruikt. Leningen hebben een langere looptijd en dragen dus een hogere rentebetaling in vergelijking met kredietfaciliteiten.
  • Ten slotte verschilt de manier waarop de klant het ontvangen geld terugbetaalt ook in leningen en kredietfaciliteiten. Bij een lening ontstaat het concept van EMI of maandelijkse afbetalingen wanneer het volledige geld wordt terugbetaald; de operatie wordt afgesloten zonder de mogelijkheid om meer geld te lenen zonder een nieuwe leningsovereenkomst.
  • Hoe de kredietfaciliteit werkt, is anders. Hier verlengen klanten hun contract elk jaar om de kredietlijn te gebruiken wanneer dat nodig is.

Gevolgtrekking

Kredietfaciliteiten zijn dus zakelijk gezien van groot belang. Een van de beste dingen van een kredietfaciliteit is dat niemand dicteert hoe het geld moet worden gebruikt, in tegenstelling tot een banklening. Soms zijn bepaalde leningen voorzien van bijgevoegde clausules waarbij de financier de volledige bevoegdheid heeft over hoe het geld moet worden gebruikt.

Ze zijn veel flexibeler dan wanneer een behoefte zich voordoet; bedrijven kunnen er gebruik van maken. Bovendien moet een bedrijf een sterke kredietgeschiedenis opbouwen, waardoor het gemakkelijk is om dergelijke faciliteiten te verkrijgen. Omdat er in vergelijking met creditcards lage rentetarieven in rekening worden gebracht, zijn deze zeer gunstig voor het bedrijf.