Hoe EBIT berekenen?
EBIT is de maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf. De EBIT wordt berekend door de kostprijs van de verkochte goederen en de bedrijfskosten af te trekken.
- EBIT toont het bedrijfsresultaat van het bedrijf
- Het trekt de kosten in verband met rente- of belastingbetalingen niet af.
EBIT-formule
Formule # 1 - Formule resultatenrekening
Winst vóór rente en belastingen = Opbrengst - Kostprijs van verkochte goederen - Bedrijfskosten
Formule # 2 - Bijdragende marge gebruiken
Omzet - Variabele kosten - Vaste kosten = EBIT
- Verkoop - Variabele kosten worden ook wel bijdragemarge genoemd
Stapsgewijze voorbeelden van EBIT-berekening
Voorbeeld 1
We hebben een bedrijf genaamd ABC Inc., met een omzet van $ 4.000, COGS van $ 1.500 en bedrijfskosten van $ 200.
Daarom is de EBIT $ 2.300.
Voorbeeld # 2
We hebben de volgende gegevens -
- Verkoop $ 5 miljoen
- Variabele kosten - 12% van de omzet,
- Vaste kosten - $ 200.000
Laten we de EBIT (winst vóór rente en belastingen) berekenen.
Voorbeeld # 3
Laten we aannemen dat er een project is van 5 jaar:
- Verkoop $ 5 miljoen en een toename van 7% per jaar.,
- Bijdragende marge is respectievelijk - 70%, 75%, 77%, 80% en 65% van de omzet per jaar,
- Vaste kosten zijn $ 125.000.
Bereken EBIT.
Oplossing:
Voorbeeld # 4
We hebben de volgende gegevens
- Financiële hefboomwerking - 1,4 keer
- Kapitaal (eigen vermogen en schuld) - Aandelen van $ 100 elk, 34.000 uitstaande aandelen
- 10% obligaties van elk $ 10 - in totaal 8 miljoen
- Belastingtarief - 35%. Bereken EBIT
Oplossing:
Berekening van rente en winst:
Financiële hefboomwerking = EBIT / EBT
Rente op leningen: $ 80 miljoen * 10% = $ 8 miljoen
Daarom is de berekening van EBIT als volgt:
Financiële hefboomwerking = EBIT / EBT
- 1.4 = EBIT / (EBIT-rente)
- 1,4 (EBIT-rente) = EBIT
- 1,4 EBIT- ($ 8 miljoen * 1,4) = EBIT
- 1,4 EBIT- EBIT = $ 11,2 miljoen
- 0,4 EBIT = $ 11,2 miljoen
- EBIT = $ 11,2 miljoen / 0,4
EBIT = $ 28 miljoen.
Voorbeeld # 5
ABC Limited moet het alternatief kiezen waarbij EBIT, EPS hetzelfde zal zijn voor de onderstaande alternatieven:
- Eigen vermogen van $ 60 miljoen van $ 10 elk en 12% obligatielening van $ 40 miljoen. Or
- Eigen vermogen van $ 40 miljoen van $ 10 elk, 14% preferent aandelenkapitaal van $ 20 miljoen, en 12% obligatielening van Rs 40 miljoen.
En belasting = 35%. Bereken EBIT, waarbij EPS onverschillig zal zijn tussen alternatieven.
Oplossing:
Alternatief 1:
EPS (Alt-1) = (EBIT-rente) (1-belastingtarief) / aantal aandelen
- = (EBIT- 12% * $ 40 miljoen) (1-0,35) / 6 miljoen
- = (EBIT- $ 4,8 miljoen) (0,65) / 6 miljoen
Alternatief 2:
EPS (Alt-2) = (EBIT-rente) (1-belastingtarief) - (0,14 * $ 20 miljoen) / aantal aandelenaandelen
- = (EBIT- 12% * $ 40 miljoen) (1-0,35) - ($ 2,8 miljoen) / 4,0 miljoen
- = (EBIT- $ 4,8 miljoen) (0,65) - ($ 2,8 miljoen) / 4,0 miljoen
Laten we EPS bij alternatief 1 vergelijken met alternatief 2
- EPS (Alt-1) = EPS (Alt-2)
- (EBIT- $ 4,8 miljoen) (0,65) / 6 miljoen = (EBIT- $ 4,8 miljoen) (0,65) - ($ 2,8 miljoen) / 4,0 miljoen
Als we deze vergelijking voor EBIT oplossen, krijgen we
EBIT = $ 17,72308 miljoen
Voorbeeld # 6
We hebben de volgende gegevens
- Marktwaarde van het bedrijf: $ 25 miljoen
- Kosten van eigen vermogen (Ke) = 21%
- 15% schuldwaarde = $ 5,0 miljoen tegen marktwaarde
- Belastingtarief = 30%.
Bereken EBIT.
Oplossing:
Voor de berekening van EBIT zullen we eerst het netto inkomen als volgt berekenen,
Waarde van het bedrijf = marktwaarde van het eigen vermogen + marktwaarde van de schuld
- $ 25 miljoen = nettowinst / Ke + $ 5,0 miljoen
- Nettowinst = ($ 25 miljoen - $ 5,0 miljoen) * 21%
- Nettowinst = $ 4,2 miljoen
Daarom is de berekening van EBIT als volgt:
EBIT = nettoresultaat toerekenbaar aan aandeelhouders / (1- belastingtarief)
- = $ 4,2 miljoen / (1-0,3)
- = $ 4,2 miljoen / 0,7
- = $ 6,0 miljoen
Voorbeeld # 7
We hebben de volgende gegevens
- Productieniveau van het bedrijf - 10.000 eenheden
- Bijdrage per eenheid = $ 30 per eenheid
- Operationele hefboomwerking = 6
- Gecombineerde hefboomwerking = 24
- Belastingtarief = 30%.
Bereken EBIT
Oplossing:
Financiële hefboomwerking
Gecombineerde hefboomwerking = operationele hefboomwerking * financiële hefboomwerking
- 24 = 6 * Financiële hefboomwerking
- Financiële hefboomwerking = 4
Totale bijdrage = $ 30 * 10.000 eenheden = $ 300.000
Daarom is de berekening van EBIT als volgt:
Operationele hefboomwerking = bijdrage / EBIT
- 6 = $ 300.000 / EBIT
- EBIT = $ 300.000 / 6
- EBIT = $ 50.000
Voorbeeld # 8
We krijgen de volgende dataset
- Bedieningshendel - 14
- Gecombineerde hefboomwerking - 28
- Vaste kosten - (exclusief rente) - $ 2,04 miljoen
- Verkoop- $ 30 miljoen
- 12% obligaties - $ 21,25 miljoen
- Belastingtarief = 30%.
Bereken EBIT
Oplossing:
Financiële hefboomwerking
Gecombineerde hefboomwerking = operationele hefboomwerking * financiële hefboomwerking
- 28 = 14 * Financiële hefboomwerking
- Financiële hefboomwerking = 2
Bijdrage
Operationele hefboomwerking = bijdrage / EBIT
- 14 = Bijdrage / Bijdrage - Vaste kosten
- 14 = Bijdrage / Bijdrage - $ 2,04 miljoen
- 14 Bijdrage - $ 28,56 miljoen = Bijdrage
- Bijdrage = $ 28,56 miljoen / 13
- Bijdrage = 2,196923 miljoen
Daarom is de berekening van EBIT als volgt:
