Solvabiliteitsratio's

Wat zijn solvabiliteitsratio's?

Solvabiliteitsratio's zijn de ratio's die worden berekend om de financiële positie van de organisatie te beoordelen vanuit het oogpunt van de solvabiliteit op de lange termijn. Deze ratio's meten het vermogen van het bedrijf om aan zijn langetermijnverplichtingen te voldoen en worden nauwlettend gevolgd door investeerders om het vermogen van het bedrijf om aan zijn langetermijnverplichtingen te voldoen te begrijpen en te waarderen en om hen te helpen bij het nemen van beslissingen over langetermijninvesteringen van hun fondsen in het bedrijf.

• Dienovereenkomstig worden solvabiliteitsratio's berekend om de financiële positie te beoordelen om na te gaan of het bedrijf financieel gezond is om aan zijn langetermijnverplichtingen te voldoen.
• Solvabiliteitsratio's analyseert het vermogen van een bedrijf om zijn langetermijnschuld te betalen. Het is belangrijk op te merken dat het deel van het aandeelhoudersfonds (eigen vermogen) op de totale verplichtingen de solvabiliteit van een organisatie bepaalt.
• Hoe hoger het vermogen van de aandeelhouders in vergelijking met andere verplichtingen van de organisatie, hoe groter de solvabiliteitsactiviteiten zijn en vice versa.

Lijst met solvabiliteitsratio's

Hieronder wordt een lijst met belangrijke solvabiliteitsratio's besproken, gevolgd door een numeriek voorbeeld:

# 1 - Verhouding tussen schuld en eigen vermogen op lange termijn

Deze formule voor de solvabiliteitsratio is bedoeld om het bedrag van de langlopende schuldenactiviteiten te bepalen ten opzichte van het eigen vermogen en helpt bij het vinden van de hefboomwerking van het bedrijf. Hier omvat langlopende schulden langlopende leningen, dwz obligaties of langetermijnleningen van financiële instellingen, en vermogen betekent het eigen vermogen, dwz eigen vermogen, preferent aandelenkapitaal en reserves in de vorm van ingehouden winsten. De ratio helpt ook om te bepalen hoeveel langetermijnschuldactiviteiten hebben opgehaald in vergelijking met de eigen vermogensbijdrage.

Formule solvabiliteitsratio:

# 2 - Totale schuld / eigen vermogen ratio

Deze formule voor de solvabiliteitsratio is bedoeld om het bedrag van de totale schuld (die zowel kortlopende als langlopende schulden omvat) te bepalen dat een bedrijf heeft aangegaan ten opzichte van het eigen vermogen en helpt bij het vinden van de totale hefboomwerking van het bedrijf. De ratio helpt bij het identificeren van hoeveel zaken worden gefinancierd door schulden in vergelijking met de eigen vermogensbijdrage. Kortom, hoger, de ratio, hoger de leverage, en hoger is het risico vanwege een zware schuldverplichting (in de vorm van rente en hoofdsom) van de kant van het bedrijf

Formule solvabiliteitsratio:

# 3 - Schuldgraad

Deze ratio is bedoeld om het aandeel van de totale activa van het bedrijf (waaronder zowel vlottende als vaste activa) te bepalen dat wordt gefinancierd door schulden en helpt bij het beoordelen van de totale hefboomwerking van het bedrijf. Hoe hoger de ratio, hoe hoger de leverage en hoe hoger het financiële risico als gevolg van een zware schuldverplichting (in de vorm van rente en aflossing van hoofdsom) van de kant van het bedrijf

Formule solvabiliteitsratio:

# 4 - Financiële hefboomwerking

De financiële hefboomratio geeft de impact weer van alle verplichtingen, zowel rentedragend als niet-rentedragend. Deze ratio is bedoeld om te bepalen hoeveel van de bedrijfsmiddelen eigendom zijn van de aandeelhouders van het bedrijf en niet van de schuldeisers / crediteuren. Dienovereenkomstig, als het merendeel van de activa wordt gefinancierd door aandeelhouders, zal het bedrijf minder hefboomwerking hebben in vergelijking met de meerderheid van de activa die worden gefinancierd door schuld (in dat geval zal het bedrijf meer hefboomwerking hebben). Hoe hoger de ratio, hoe hoger de hefboomwerking en hoe hoger het financiële risico als gevolg van zware schulden die zijn aangegaan om de activa van het bedrijf te financieren

Formule solvabiliteitsratio:

# 5 - Eigen ratio

Deze verhouding bepaalt de relatie tussen het eigen vermogen en de totale activa van het bedrijf. Het geeft aan in hoeverre het vermogen van de aandeelhouders is geïnvesteerd in de activa van het bedrijf. Hoe hoger de ratio, hoe kleiner de hefboomwerking, en naar verhouding minder is het financiële risico van de kant van het bedrijf. Omgekeerd kan het worden berekend door de inverse te nemen van de financiële hefboomratio.

Formule solvabiliteitsratio:

Voorbeeld van solvabiliteitsratio's

Laten we de bovenstaande ratio's begrijpen met behulp van een numeriek voorbeeld voor een betere conceptuele duidelijkheid:

Alpha en Beta zijn twee bedrijven die actief zijn in dezelfde branche als Leather Shoe Manufacturing, die aan het einde van het jaar bepaalde details van hun balans hebben verstrekt. Laten we de solvabiliteit van de twee bedrijven op basis van hetzelfde analyseren.

Laten we nu eens kijken naar de formule en berekening voor de solvabiliteitsratio's hieronder:

In onderstaande figuur hebben we de berekening gemaakt voor verschillende solvabiliteitsratio's.

Op basis van de bovenstaande ratio's kunnen we enkele interessante inzichten waarnemen:

• Alpha Company heeft een hogere langetermijnschuld / eigen vermogenratio in vergelijking met Beta Company, maar een lagere Total Debt / Equity-ratio in vergelijking met Beta, wat een indicatie is dat Beta Company meer kortetermijnschuldfinanciering gebruikt om zichzelf te financieren en dat zal vatbaar voor liquiditeitsrisico's ingeval de korte rente negatief evolueert.
• Beide bedrijven hebben hetzelfde niveau van totale schuld; Echter, als gevolg van een grotere eigen inbreng, heeft Alpha Company minder financiële hefboomwerking in vergelijking met Beta Company.

Gevolgtrekking

Opgemerkt moet worden dat de verschillende hierboven besproken solvabiliteitsratio's niet op zichzelf mogen worden gezien, maar collectief moeten worden beschouwd, waardoor belanghebbenden het belang van deze ratio's beter kunnen begrijpen en waarderen en een beter oordeel kunnen vellen over de solvabiliteit en het vermogen op lange termijn. van het bedrijf om zijn financiële verplichtingen na te komen en waarde te blijven scheppen.