Voorbeelden van kapitaalbudgettering | Top 5 voorbeeld van kapitaalbudgetteringstechniek

Kapitaalbudgettering verwijst voornamelijk naar het besluitvormingsproces met betrekking tot investeringen in langetermijnprojecten, een voorbeeld hiervan is het kapitaalbudgetteringsproces dat door een organisatie wordt uitgevoerd om te beslissen of ze doorgaan met de bestaande machines of een nieuwe kopen in plaats van de oude machines.

Voorbeelden van technieken voor kapitaalbudgettering

Het onderstaande voorbeeld van de techniek voor kapitaalbudgettering laat ons zien hoe een organisatie tot de beslissing kan komen door de toekomstige instroom en uitstroom van kasmiddelen van de afzonderlijke projecten te vergelijken. Het punt dat bij kapitaalbudgettering in gedachten moet worden gehouden, is dat het alleen rekening houdt met financiële factoren bij investeringen, zoals uitgelegd in de onderstaande voorbeelden, en niet met een kwalitatieve factor. Met behulp van kapitaalbudgettering kunnen we begrijpen dat sommige methoden het maken van beslissingen gemakkelijk maken; sommige methoden komen echter niet tot een besluit; het maakt de organisatie moeilijk om beslissingen te nemen.

Top 5 voorbeelden van kapitaalbudgettering

Laten we eens kijken naar enkele eenvoudige tot geavanceerde voorbeelden van kapitaalbudgettering om het beter te begrijpen.

Voorbeeld 1 (terugbetalingsperiode)

Definitie van terugbetalingsperiode en hoe u dat kunt begrijpen, laten we dit bespreken door het onderstaande voorbeeld te bekijken.

Een XYZ-vennootschap met beperkte aansprakelijkheid die wil investeren in een van de nieuwe projecten en de kosten van dat project zijn $ 10.000, voordat een investerende onderneming wil analyseren hoe lang het duurt voordat een bedrijf geïnvesteerd geld in een project heeft terugverdiend?

Oplossing:

Laten we zeggen dat over een jaar een, enzovoort, het bedrijf winst maakt zoals vermeld in de onderstaande tabel.

Dus hoe lang duurt het voordat het bedrijf het geïnvesteerde geld terugkrijgt van de bovenstaande tabel, het toont 3 jaar en enkele maanden. Maar dit is niet de juiste manier om een terugverdientijd van de initiële investering te achterhalen, omdat de basis die het bedrijf hier overweegt winst is, en het is geen cashflow, dus winst is niet het juiste criterium, dus een bedrijf zou hier gebruik van moeten maken is cashflow. Dus winst wordt verkregen na aftrek van de afschrijvingswaarde, dus om de kasstromen te kennen, moeten we de afschrijving bij de winst optellen. Stel dat de afschrijvingswaarde $ 2.000 is, dus de nettokasstromen zijn zoals vermeld in de onderstaande tabel.

Dus uit Cashflow-analyse zal het bedrijf de initiële investering binnen 2 jaar terugverdienen. De terugverdientijd is dus niets anders dan de tijd die de instroom van contanten nodig heeft om het investeringsbedrag terug te vorderen.

Voorbeeld # 2

Bereken de terugbetalingsperiode en de terugbetalingsperiode met korting voor het project, dat $ 270.000 kost en projecten die naar verwachting $ 75.000 per jaar zullen genereren voor de komende vijf jaar? Het door het bedrijf vereiste rendement is 11 procent. Moet het bedrijf doorgaan en in een project investeren? Het rendement is 11%. Moeten we dit hier vinden, PB? DPB? Moet het project worden gekocht?

Oplossing:

Na het optellen van de cashflows van elk jaar komt er een balans, zoals weergegeven in de onderstaande tabel.

Uit bovenstaande tabel is het positieve saldo tussen de 3 en 4 jaar, dus

PB = (Jaar - Laatste negatieve saldo) / Cashflows
PB = [3 - (- 45.000)] / 75.000
PB = 3,6 jaar

PB = initiële investering / jaarlijkse kasstromen
PB = 270.000 / 75.000
PB = 3,6 jaar.

Met het verdisconteerde rendement van 11% contante waarde van kasstromen, zoals weergegeven in de onderstaande tabel.

DPB = (Jaar - Laatste negatieve saldo) / Cashflows
DPB = [(4- (37.316,57) /44.508,85)
DPB = 4,84 jaar

Dus van bovenaf gezien beide methoden voor kapitaalbudgettering, is het duidelijk dat het bedrijf door moet gaan en in het project moet investeren alsof beide methoden, het bedrijf de initiële investering binnen 5 jaar zal dekken.

Voorbeeld 3 (Boekhoudkundig rendement)

Het boekhoudkundig tarief van de Return-techniek van kapitaalbudgettering meet het jaarlijkse gemiddelde rendement over de levensduur van de activa. Laten we dit onderstaande voorbeeld eens bekijken.

XYZ BV is van plan om wat nieuwe productieapparatuur te kopen, wat $ 240.000 kost, maar het bedrijf heeft tijdens zijn leven een ongelijke netto-instroom van kasmiddelen, zoals weergegeven in de tabel, en een restwaarde van $ 30.000 aan het einde van zijn levensduur. Bereken het boekhoudkundig rendement?

Oplossing:

Bereken eerst de gemiddelde jaarlijkse kasstromen

= Totale kasstromen / Totaal aantal jaar
= 360.000 / 6

Gemiddelde jaarlijkse kasstromen = $ 60.000

Bereken jaarlijkse afschrijvingskosten

= $ 240.000 - $ 30.000 / 6

= 210.000 / 6

Jaarlijkse afschrijvingskosten = $ 35.000

Bereken ARR

ARR = gemiddelde jaarlijkse nettokasstromen - jaarlijkse afschrijvingskosten / initiële investering
ARR = $ 60.000 - $ 35.000 / $ 240.000
ARR = $ 25.000 / $ 240.000 × 100
ARR = 10,42%

Conclusie - Dus als ARR hoger is dan de drempelwaarde die is vastgesteld door het management van het bedrijf, dan zal het worden overwogen, en vice versa, zal het worden afgewezen.

Voorbeeld 4 (netto contante waarde)

Met Life Hospital is van plan een hulpstuk te kopen voor zijn röntgenapparaat. De kosten van het aanhechten zijn $ 3.170, en de levensduur van 4 jaar, de restwaarde is nul en de jaarlijkse toename van de kasstroom is $ 1.000. Er hoeft alleen te worden geïnvesteerd als er 10% per jaar is. Zal het Met Life Hospital investeren in de bijlage?

Oplossing:

Totale teruggewonnen investering (NCW) = 3170

Uit de bovenstaande tabel blijkt duidelijk dat een instroom van contant geld van $ 1.000 gedurende 4 jaar voldoende is om de initiële investering van $ 3.170 terug te verdienen en om precies een rendement van 10% op de investering te behalen. Het MetLife Hospital kan dus investeren in röntgenopzet.

Voorbeeld # 5

ABC naamloze vennootschap die wil investeren in een van de projectkosten van dat project is $ 50.000 en de instroom en uitstroom van kasmiddelen van een project gedurende 5 jaar, zoals weergegeven in de onderstaande tabel. Bereken de netto contante waarde en het interne rendement van het project. Het rentepercentage is 5%.

Oplossing:

Ten eerste, om de nettokasstromen gedurende die periode te berekenen aan de hand van Kasinstromen - Kasuitstromen, zoals weergegeven in de onderstaande tabel.