Formule schuld / vermogensverhouding

Verhouding schuld / vermogen Betekenis

De verhouding tussen schuld en activa is de verhouding tussen de totale schuld van een bedrijf en de totale activa van het bedrijf; deze ratio vertegenwoordigt het vermogen van een bedrijf om de schuld te hebben en ook om extra schulden aan te trekken indien dit nodig is voor de activiteiten van het bedrijf. Een bedrijf met een totale schuld van $ 20 miljoen op een totaal van $ 100 miljoen aan activa, heeft een ratio van 0,2

Schulden aan activa geeft aan welk deel van de activa van een bedrijf wordt gefinancierd met schulden in plaats van met eigen vermogen. De ratio helpt in feite bij de beoordeling van het percentage activa dat wordt gefinancierd met schulden ten opzichte van het percentage activa dat wordt gefinancierd door de investeerders. De formule wordt afgeleid door het totaal van alle kortlopende en langlopende schulden (totale schulden) te delen door het totaal van alle vlottende activa en vaste activa (totale activa).

Wiskundig wordt het weergegeven als,

Formule schuld / activa-verhouding = totale schulden / totale activa

Uitleg

Stap 1 : Ten eerste wordt de totale schuld van een bedrijf berekend door alle kortlopende schulden en langetermijnschulden op te tellen die kunnen worden opgevraagd aan de passiefzijde van de balans.

Totaal schulden = Totaal schulden op korte termijn + Totaal schulden op lange termijn

Stap 2: Vervolgens kunnen de totale activa van het bedrijf worden berekend door alle vlottende activa en vaste activa op te tellen die kunnen worden verzameld vanaf de actiefzijde van de balans.

Totaal activa = Totaal vlottende activa + Totaal vaste activa

Stap 3: Ten slotte kan de formule van de schuld / activa-ratio worden afgeleid door de totale schulden (stap 1) te delen door de totale activa (stap 2).

Voorbeelden

Laten we enkele eenvoudige tot geavanceerde voorbeelden bekijken om het beter te begrijpen.

U kunt deze Excel-sjabloon voor formule voor schuld-tot-vermogensverhouding hier downloaden - Excel-sjabloon voor formule voor schuld-tot-vermogensverhouding

Voorbeeld 1

Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf genaamd ABC Ltd, een autoreparatiewerkplaats in Brazilië. Het bedrijf heeft een lening gekregen om een nieuwe faciliteit te bouwen die deel uitmaakt van het huidige uitbreidingsplan. Momenteel heeft ABC Ltd $ 80 miljoen aan vaste activa, $ 40 miljoen aan vlottende activa, $ 35 miljoen aan kortlopende schulden, $ 15 miljoen aan langlopende schulden en $ 70 miljoen aan eigen vermogen. Bereken de schuld ten opzichte van het actief voor ABC Ltd.

Zoals aangegeven in de vraag,

Totaal schulden

Totale schulden = schulden op korte termijn + schulden op lange termijn
= $ 35 miljoen + $ 15 miljoen
= $ 50 miljoen

Totale activa

Totale activa = vlottende activa + vaste activa
= $ 40 miljoen + $ 80 miljoen
= $ 120 miljoen

Daarom is de berekening van de formule voor de verhouding tussen schuld en totale activa als volgt:

Schuld aan activa = $ 50 miljoen / $ 120 miljoen

Verhouding zal zijn -

Schuld aan activa = 0,4167

Daarom kan worden gesteld dat 41,67% van de totale activa van ABC Ltd wordt gefinancierd met schulden.

Voorbeeld # 2

Laten we een voorbeeld nemen van Apple Inc. en de verhouding tussen schuld en activa in 2017 en 2018 berekenen op basis van de volgende informatie.

Totale activa in 2017

Totaal activa in 2017 = Totaal vlottende activa + Totaal vaste activa
= $ 128.645 miljoen + $ 246.674 miljoen
= $ 375.319 miljoen

Totale activa in 2018

Totale activa in 2018 = $ 131.339 miljoen + $ 234.386 miljoen
= $ 365.725 miljoen

Totale schulden in 2017

Totale schulden in 2017 = Commercial paper + Termijnschuld (kortlopend deel) + Termijnschuld (langlopend deel)
= $ 11.977 miljoen + $ 6.496 miljoen + $ 97.207 miljoen
= $ 115.680 miljoen

Totale schulden in 2018

Totale schulden in 2018 = $ 11.964 miljoen + $ 8.784 miljoen + $ 93.735 miljoen
= $ 114.483 miljoen

Door de hierboven berekende waarden te gebruiken, zullen we de berekening van de schuld naar activa voor het jaar 2017 en het jaar 2018 uitvoeren.

Berekening van de verhouding schuld / vermogen in 2017

Ratio in 2017 = totale schulden in 2017 / totale activa in 2017
= $ 115.680 miljoen / $ 375.319 miljoen

De verhouding in 2017 zal -

= 0,308

Verhouding in 2018

Verhouding in 2018 = $ 114.483 miljoen / $ 365.725 miljoen

De verhouding in 2018 is -

= 0,313

Relevantie en toepassingen

Het is belangrijk om de schuld / activa-ratio te begrijpen, omdat deze vaak door crediteuren wordt gebruikt om de schuldhoeveelheid in een bedrijf te meten. Het kan ook worden gebruikt om het terugbetalingsvermogen van een bedrijf te beoordelen om te controleren of het bedrijf in aanmerking komt voor eventuele aanvullende leningen. Anderzijds wordt de ratio door de investeerders gebruikt om ervoor te zorgen dat het bedrijf solvabel is, aan zijn huidige en toekomstige verplichtingen kan voldoen en het potentieel heeft om een gezond rendement op hun investering te genereren.

Deze ratio wordt doorgaans gebruikt door investeerders, analisten en crediteuren om het algemene risico van een bedrijf te beoordelen. Een bedrijf met een hogere ratio geeft aan dat het bedrijf meer hefboomwerking heeft. Daarom wordt het als een risicovolle investering beschouwd en kan de bankier het leningsverzoek van een dergelijke entiteit afwijzen. Verder, als de ratio van een bedrijf gestaag toeneemt, kan dit een aanwijzing zijn voor het feit dat op een bepaald moment in de toekomst een wanbetaling op handen is.

De volgende conclusies kunnen worden gebruikt als richtlijn om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen:

Als de ratio gelijk is aan één, betekent dit dat alle activa van het bedrijf worden gefinancierd met schulden, wat duidt op een hoge hefboomwerking.
Als de ratio groter is dan één, betekent dit dat het bedrijf meer schulden in de boeken heeft dan activa. Het duidt op een extreem hoge hefboomwerking.
Als de ratio kleiner is dan één, betekent dit dat het bedrijf meer activa dan schulden heeft en als zodanig het potentieel heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen door zijn activa indien nodig te liquideren.