Wat worden tot einde looptijd aangehouden effecten?
Tot einde looptijd aangehouden effecten zijn de schuldbewijzen die zijn verworven met de bedoeling deze tot de vervaldag te behouden. Dit type effect wordt geregistreerd als geamortiseerde kostprijs in de jaarrekening van een bedrijf en wordt meestal geregistreerd in de vorm van een schuldbewijs met een bepaalde vervaldatum. De tijdelijke prijswijzigingen worden niet gerapporteerd in de enkelvoudige jaarrekening, maar de rentebaten worden in de winst- en verliesrekening verantwoord.
Classificatie van beleggingsobligaties
Een van de belangrijkste categorieën van classificatie van beleggingen door een onderneming in schuldbewijzen of aandelen wordt aangehouden tot einde looptijd effecten. De classificatie bestaat uit de volgende categorieën:
De meest voorkomende vorm van tot einde looptijd aangehouden effectenobligaties. We weten allemaal dat aandelen en aandelen van een bedrijf geen specifieke vervaldatum hebben o ze vallen niet onder deze effecten. Deze classificatie van effecten wordt voornamelijk gedaan voor boekhoudkundige doeleinden, aangezien elk type effect zijn kenmerken heeft en verschillend wordt behandeld met betrekking tot veranderingen in de waarde van aangehouden tot einde looptijdbeleggingen, gerelateerde winsten en verliezen in de boeken van de financiële gegevens van het bedrijf. Deze effecten worden als vlottend actief beschouwd als de vervaldatum één jaar of korter is. Maar als de vervaldatum van een langere periode is, worden ze beschouwd als activa op lange termijn en worden ze in de balans van een bedrijf opgenomen als de geamortiseerde kostprijs. In tegenstelling hiermee vallen beleggingen aangehouden tot einde looptijd aangehouden voor handelsdoeleinden of voor verkoop beschikbaar onder de reële waarde.
Voorbeeld van effecten aangehouden tot einde looptijd
Stel dat een belegger besluit om schuldbewijzen zoals obligaties te kopen. Dan heeft de belegger twee opties: ofwel om dit effect aan te houden tot het de vervaldatum bereikt, ofwel om het te verkopen tegen een premie wanneer de rente daalt. Dit schuldbewijs wordt aangehouden tot einde looptijd genoemd als de houder ervoor kiest om het voor de gehele looptijd aan te houden tot de vervaldatum. Dus als de houder een 10-jarige staatsobligatie koopt en de keuze maakt om deze aan te houden tot de vervaldatum in het tiende jaar, dan valt de schatkistpapier onder de categorie aangehouden tot einde looptijd.
Jet Blue Voorbeeld
bron: Jet Blue SEC Filings
We merken op dat de tot einde looptijd aangehouden effecten van Jet Blue schatkistcertificaten en bedrijfsobligaties omvatten. Het had in totaal $ 256 miljoen HTM-effecten.
Voordelen
- De tot einde looptijd aangehouden effecten zijn zeer voorspelbaar omdat ze een vooraf bepaald rendement hebben, dat op het moment van aankoop vergrendeld is, en marktschommelingen hebben geen invloed op de waarde ervan.
- Deze effecten zijn zeer veilig en er zijn letterlijk geen risico's aan verbonden, aangezien ze voorspelbaar en vooraf bepaald zijn. Dus zelfs als de marktwaarde fluctueert, blijft het rendement hetzelfde, aangezien de houder de obligatie tot de vervaldatum vasthoudt.
- Deze investeringen helpen de investeerders bij het maken van financiële langetermijnplannen, aangezien de koper al bevestigde details heeft over wanneer hij het rendement zal ontvangen en het bedrag dat hij op de eindvervaldag zal krijgen.
Nadelen
- Investeren in deze effecten is geen goede optie als de investeerders van plan zijn activa in een korte periode te liquideren of voor degenen die de voorkeur geven aan investeringen, die de mogelijkheid bieden om in te wisselen wanneer dat nodig is.
- Sinds ze tot de vervaldag worden aangehouden, hebben de investeringen al het rendement bepaald, dat vast ligt, dus er is geen mogelijkheid om hogere rendementen te behalen, zelfs niet als de markt aanzienlijk toeneemt en er gunstige omstandigheden op de markt bestaan.
Verschil tussen handel in aangehouden tot einde looptijd en voor verkoop beschikbare effecten
- Tot einde looptijd aangehouden effecten zijn de schuldbewijzen, dat wil zeggen obligaties die de houder van plan en in staat is aan te houden tot de vervaldatum. Deze worden tegen geamortiseerde kostprijs geboekt en gerapporteerd. Daaropvolgende veranderingen in marktwaarde worden genegeerd aangezien het rendement vooraf is bepaald.
- Handelseffecten zijn schuldbewijzen en aandelen die zijn verworven met de bedoeling op korte termijn winst te maken. Voor handelsdoeleinden aangehouden effecten worden tegen reële waarde op de balans verantwoord en de niet-gerealiseerde winsten en verliezen (veranderingen in marktwaarde voordat de effecten worden verkocht) worden in de winst- en verliesrekening verantwoord. Ongerealiseerde winsten en verliezen worden ook wel winsten en verliezen in de aanhoudingsperiode genoemd. Afgeleide instrumenten worden op dezelfde manier beschouwd en behandeld als verhandelde effecten.
- Voor verkoop beschikbare effecten zijn schuldbewijzen en aandelen die naar verwachting niet tot de vervaldag worden aangehouden of op korte termijn worden verhandeld. Voor verkoop beschikbare effecten worden op de balans tegen de reële waarde verantwoord, zoals effecten voor handelsdoeleinden. Maar eventuele niet-gerealiseerde winsten en verliezen worden niet in de winst- en verliesrekening opgenomen, maar worden als onderdeel van het eigen vermogen in niet-gerealiseerde resultaten gerapporteerd.
