ETF versus indexfondsen

Exchange Traded-fondsen of de ETF zijn goedkoop en de fiscaal efficiënte beleggingsfondsen die direct worden verhandeld, zoals aandelen, grondstoffen of obligaties, terwijl indexfondsen sterk lijken op dure beleggingsfondsen en deze worden altijd verhandeld via een fondsbeheerder om ervoor te zorgen dat ze goed functioneren. niet beïnvloed

Verschillen tussen ETF- en indexfondsen

Een Exchange Traded Fund (ETF) is een beleggingsfonds dat op de beurs actief is en activa zoals aandelen, obligaties of grondstoffen bezit. Deze fondsen volgen een specifieke index en zullen dienovereenkomstig hun mandje met effecten ontwerpen. Ze bieden het voordeel vanwege hun lage kosten, belastingefficiëntie en kenmerken die vergelijkbaar zijn met het verhandelen van aandelen.

Een indexfonds daarentegen is een beleggingsfonds of een ETF dat is samengesteld om een ​​specifieke sector of index te volgen, zoals de S&P 500. Het kan de portefeuille ontwerpen op basis van de implementatieregels zoals:

• Fiscaal beheer
• Minimalisatie van fouten bijhouden
• Grote blokhandel
• Regels die sociale en duurzame criteria screenen.

ETF versus Indexfondsen Infographics

Laten we enkele van de belangrijkste verschillen tussen ETF- en indexfondsen begrijpen

Overeenkomsten

Er zijn enkele factoren die beide fondsen vergelijkbaar van aard maken en hieronder worden vermeld:

• Beide worden geclassificeerd onder de noemer 'indexeren' omdat het gaat om het investeren in een onderliggende referentie-index. Het doel is om actief beheerde fondsen op meerdere manieren te verslaan.
• Ze hebben lage kostenratio's in vergelijking met actief beheerde fondsen
• Fondsen worden professioneel beheerd en zijn gericht op het verminderen van risico's door diversificatie.
• Ze hebben een intrinsieke waarde die wordt bepaald als de totale waarde van de onderliggende activa minus vergoedingen / totaal aantal aandelen

Verschillen

Hieronder staan ​​enkele van de verschillen in ETF- en indexfondsen:

1. ETF is een fonds dat een aandelenmarktindex volgt en handelt zoals gewone aandelen op de beurs, terwijl indexfondsen de prestaties van een referentie-index van de markt volgen.
2. De prijsstelling voor ETF vindt plaats gedurende de hele handelsdag, maar indexfondsen worden geprijsd aan het einde van de handelsdag.
3. De handelskosten voor een ETF zijn hoog en de kostenratio varieert van 0,1-0,5%, wat wordt aangepast aan de prijs, terwijl indexfondsen geen transactievergoeding of commissie hebben.
4. Op de Indiase markt is de minimale investering voor een ETF Rs.10.000 en indexfondsen vereisen een forfaitaire betaling van Rs.5000 of Rs.500 als het SIP (Systematic Investment Plan) wordt geaccepteerd. Dit minimumbedrag hangt af van het land en de toepasselijke wetgeving. Beleggen via SIP is niet van toepassing op ETF's.
5. De prijsstelling voor een ETF hangt af van de vraag naar en het aanbod van effecten op de markt, maar de prijsstelling voor een indexfonds is volgens de NAV (Intrinsieke Waarde) van de onderliggende waarde.
6. Het aspect flexibiliteit en liquiditeit is relatief hoger in ETF, aangezien de intra-day prijsstelling traders in staat stelt om met meer flexibiliteit te handelen in plaats van indexfondsen, aangezien de NAV in dit geval slechts één keer per dag wordt berekend.
7. Een handels- / brokerage-account is essentieel voor het kopen en verkopen van ETF's, maar een dergelijke vereiste niet in het geval van een indexfonds.
8. ETF brengt geen instap- / uitstapbelasting met zich mee, maar er worden wel makelaarskosten, beheerkosten en belastingen in rekening gebracht. Indexfonds brengt beheervergoedingen met zich mee en er is exitload van toepassing in geval van liquidatie vóór het vastgestelde tijdstip.
9. De toepassing van fondsen is gericht op hedging, arbitrage en belegging van overtollig geld voor ETF's, maar de focus voor een indexfonds is de enige belegging van kasoverschot.
10. Met betrekking tot investeringsapplicaties kunnen ETF's worden gebruikt voor langetermijninvesterings- en handelsstrategieën, maar voor index- / beleggingsfondsen is het vermogenscreatie op lange termijn door middel van eigen vermogen en schulden.
11. ETF's hebben mogelijk een lagere belastingverplichting aangezien de handel plaatsvindt tussen beleggers en de open markt en de fondsbeheerder niet verplicht is om activa te verkopen om liquiditeitsvereisten te verhogen en daardoor minder mogelijk vermogenswinstverplichtingen te creëren. Vermogenswinstbelasting wordt van toepassing op de transactie, maar wordt niet beïnvloed als de belegger de aandelen vasthoudt. Omgekeerd houden indexfondsen een transactie in tussen de belegger en de fondsbeheerder en als de belegger zijn aandeel wil liquideren, vindt de handel daarvoor plaats op de markt, wat leidt tot vermogenswinsten of -verliezen.
12. Aangezien ETF's rechtstreeks op de open markt worden verhandeld, zijn ze over het algemeen moeilijk verhandelbaar. Een indexfonds wordt altijd door de fondsbeheerder geleid, waardoor het relatief gemakkelijker wordt om een ​​echte koper of verkoper te kopen en een regelmatige werking te garanderen.
13. ETF-transacties vereisen een afwikkelingstijd van 3 dagen, terwijl het indexfonds slechts een dag nodig heeft om de houders na een verkoop sneller toegang te geven tot liquide middelen.
14. Hoewel de handel in ETF's de real-time omgeving van de markt weerspiegelt, aangezien ze niet direct verband houden met de intrinsieke waarde, zijn ze vatbaar voor manipulaties die mogelijk niet acceptabel zijn voor risicomijdende beleggers die de voorkeur geven aan stabiele beleggingen. Indexfondsen kunnen niet short worden verkocht en bieden over het algemeen meer stabiliteit voor conservatieve beleggers.

ETF versus Index Funds-tabel

Gevolgtrekking

Geconcludeerd kan worden dat zowel indexfondsen als ETF's hun voor- en nadelen hebben, maar beide zijn handige hulpmiddelen om diversificatie tegen lage prijzen mogelijk te maken. Het investeringsbedrag en de risicobereidheid van de investeerder zijn de aspecten waartoe de investering zich beperkt. Ondanks dat ze grotendeels vergelijkbaar van aard zijn, zijn het verschillende en onervaren beleggers op de aandelenmarkt moeten alle aspecten bestuderen voordat ze een keuze kunnen maken. Een retailbelegger wordt aangetrokken door indexfondsen, aangezien deze eenvoudiger en goedkoper te beheren zijn met een minimum aan initiële investeringsopties. Institutionele beleggers kunnen ETF overwegen, omdat ze belastingverplichtingen en functies aanbieden die vergelijkbaar zijn met reguliere aandelen.

ETF's en open-end indexfondsen zijn in veel opzichten vergelijkbaar, maar onderscheiden zich in veel opzichten. Het is cruciaal om de doelstellingen van investeringen duidelijk te maken voor de effectieve selectie van geschikte investeringen. Als u bijvoorbeeld de flexibiliteit van realtime prijzen of de belastingvoordelen van langetermijnaandelen nodig heeft, kunnen ETF's een goede match zijn.

Aan de andere kant zijn ETF's meer blootgesteld aan marktvolatiliteit, wat onaantrekkelijk kan zijn voor de traditionele en conservatieve beleggers, of als men regelmatig inkomen wil verdienen zonder rekening te houden met kortetermijnprijsschommelingen. Hoewel er enkele op obligaties gerichte ETF's bestaan, kunnen indexfondsen een betere keuze zijn als beleggers op zoek zijn naar blootstelling aan illiquide activaklassen zoals gemeentelijke en internationale obligaties. Uiteindelijk komt persoonlijke voorkeur neer op de behoefte aan liquiditeit, het beschikbare inkomen om te beleggen, de looptijd en de voorkeur van de activaklasse.